Перед любым гражданином, решившим стать инвестором, стоит выбор, где и как осуществлять инвестиции. Здесь многое зависит от имеющихся знаний и возможностей, а также желания. Индустрия коллективных инвестиций получила широкую популярность среди населения совсем недавно, всего два-три года назад.

До этого желающие заработать на финансовых рынках по преимуществу осуществляли операции самостоятельно, пользуясь услугами брокеров. Массовый приход частного инвестора на фондовый рынок произошел примерно семь лет назад. Это стало результатом появления первых систем интернет-трейдинга, в результате чего частный инвестор получил прямой доступ на биржу, котировки в режиме реального времени, возможность заключения сделок простым нажатием на клавиатуре компьютера. Фактически системы интернет-трейдинга имеют тот же набор функций, что и биржевые торговые системы, которыми пользуются сами брокеры.

Однако для того, чтобы самостоятельно осуществлять торговлю, требуются определенные знания и свободное время, ведь в России биржевые торги проходят сейчас с 10.30 до 18.00. Конечно, если совершать операции на бирже всего несколько раз в месяц, то многим удается совмещать процесс инвестирования с основной работой, однако такие вложения можно рассматривать как долгосрочное инвестирование, способное принести относительно небольшой доход, тогда как работа приносит основные средства для существования. Кстати, именно такие клиенты брокеров в свое время перевели свои средства из самостоятельной торговли в ПИФы, ведь за достаточно небольшое вознаграждение этими деньгами стали управлять профессионалы практически по тому же принципу. Отчасти с целью не потерять этих клиентов, а отчасти — привлечь новых большинство брокерских компаний получили лицензию на управление активами и зарегистрировали собственные ПИФы, что и объясняет большое количество фондов сейчас.

Но в текущем году результаты деятельности ПИФов пока крайне скромны, а у многих фондов акций и вовсе отрицательные. Так, с начала года и до конца апреля, по данным investfunds.ru, открытые фонды акций заработали для своих пайщиков в среднем всего 0,12%, а фонды смешанных инвестиций не заработали вообще ничего. Лишь фонды облигаций принесли своим пайщикам за этот период 1,17%. Результаты по итогам мая для двух первых категорий фондов, осуществляющих вложения в акции, будут еще хуже. Ведь в последний месяц весны на рынке прошла существенная ценовая коррекция. А согласно законодательству ПИФы не только не могут зарабатывать на снижении стоимости акций, но и обязаны определенное количество дней в месяц держать их в своих портфелях, несмотря на снижение рынка.

Поэтому уже сейчас наблюдается уменьшение притока средств пайщиков в фонды, в том числе из-за желания проводить самостоятельные операции на фондовом рынке посредством систем интернет-трейдинга. «Плановый отток пайщиков есть всегда, просто зачастую он нивелируется новыми участниками. Сейчас новых пайщиков меньше ввиду тяжелой ситуации на рынке, что и делает отток более заметным», — констатировал портфельный менеджер УК «Метрополь» Арсений Егиазаров. Также ряды клиентов брокеров пополняют граждане, участвующие в так называемых «народных IPO». И хотя многие из участников этих размещений являются долгосрочными инвесторами, есть и такие, кто потом достаточно активно проводит операции на рынке с приобретенными бумагами. В целом же количество клиентов брокеров, осуществляющих самостоятельные операции на рынке, стабильно растет. «В среднем количество заключенных договоров растет на 20% в месяц», — заявил «Профилю» заместитель генерального директора ИФК «Солид» Юрий Новиков.

С чего начать

Для того чтобы осуществлять самостоятельную торговлю на бирже, достаточно прийти к брокеру и подписать с ним договор на брокерское обслуживание. Будет не лишним убедиться в наличии брокерской лицензии, выданной Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР), переписать ее реквизиты и срок действия. Кстати, многие брокеры, чтобы сэкономить время клиентов, предлагают ввести необходимые данные в специальном окне на их сайте в Интернете, после чего к вашему приезду все будет уже заполнено, и вам останется только ознакомиться непосредственно с текстом договора и сопутствующих приложений и подписать его. После этого вам выдадут систему интернет-трейдинга и секретные ключи к ней, без наличия которых заключение сделки невозможно даже при работоспособной и подключенной к торгам программе. Эти ключи являются аналогом электронно-цифровой подписи, подтверждающей, что сделка заключена вами. Поэтому в приложении к договору вам надо будет подписать соглашение об их использовании.

Далее полученную программу необходимо установить на компьютере, настроить подключение к серверу брокера, через который вы будете получать информацию с биржи, разобраться с интерфейсом программы и настроить удобный для вас рабочий стол (таблицы с инструментами и необходимыми данными, торговые «стаканы» по интересующим инструментам, графики, а также денежный и бумажный счета). После этого можно приступать непосредственно к торговле. Естественно, что компьютер должен быть подключен к Сети, при этом желательно, чтобы это подключение было устойчивым и быстрым. Модемное соединение малопригодно в силу дороговизны и низкой скорости соединения. Благо, сейчас огромен выбор провайдеров Интернета, предлагающих высокоскоростное безлимитное подключение с приемлемой абонентской платой.

Кстати, новые технологии порождают и новые риски. Теперь основная проблема частных трейдеров — отсутствие электричества или Интернета. В первом случае защитить компьютер может источник бесперебойного питания, который позволит компьютеру проработать без электричества несколько минут, и их хватит, чтобы совершить необходимую сделку. Вторую проблему некоторые решают, проводя домой два подключения к Интернету, от разных провайдеров.

Но есть и такие инвесторы, кто предпочитает работать в торговом зале непосредственно у брокера. Помимо очевидных плюсов такой торговли — в виде наличия по соседству единомышленников, высокой скорости соединения с брокером (по внутренней сети), аренды компьютера — снимаются и риски отключения электричества или Интернета дома. Правда подобная услуга стоит определенных денег. Например, у ИК «Финам» — $100 в месяц.