В надежде нарастить накопленное люди относят деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). На что могут рассчитывать вкладчики?

НА ВОПРОСЫ о ПИФах отвечает руководитель информационно-аналитического отдела НП "Национальная лига управляющих" Антон КУЗИН.

- Хочу вложить деньги в ПИФ, но ничего не понимаю в фондовом рынке. Как не прогореть?

- Застраховать себя от убытков в ПИФе нельзя - чем более рисковым является фонд, тем в большей степени на его доходность влияет фондовый рынок. А рынок этот может как расти, так и падать. Но вы можете минимизировать вероятность убытков. Для этого нужно покупать дёшево и продавать дорого, не поддаваться ни панике, ни эйфории. И, кстати, чем больше срок инвестиций, тем вероятнее успех. Вкладывайте не на месяцы, а на годы.

- Что будет с моими деньгами, если управляющая паевым фондом компания разорится?

- Ничего страшного. Компания уйдёт - ПИФ останется и будет либо передан под управление другой компании, либо пройдёт процедуру прекращения работы. В последнем случае деньги от продажи имущества ПИФа будут пропорционально распределены среди вкладчиков.

- Возможен ли сговор, при котором управляющая компания исчезает, а в фонде не остаётся денег?

- За десятилетнюю историю рынка ПИФов случаев, чтобы и компания "растворилась", и фонд остался без денег, ещё не было. При нынешней системе контроля это практически нереально. Кроме того, рынок ПИФов в России только начинается, впереди очень большие деньги. И управляющим по сугубо меркантильным соображениям гораздо интереснее быть белыми и пушистыми, привлекая новых пайщиков, чем "кидать" нынешних.

- Как и кем контролируются паевые фонды? Куда они вкладывают средства? Могу ли я отслеживать, как работают в ПИФе мои деньги?

- Все сделки управляющего имуществом фонда контролируются специализированным депозитарием, в котором и хранятся активы ПИФов. Спецдепозитарии не разрешают покупать на деньги пайщиков что попало, не говоря уже о том, чтобы увести эти деньги куда-то налево. Также ПИФы находятся под контролем Федеральной службы по финансовым рынкам и саморегулирующих организаций, как наша, а также аудиторов.

Контролировать, как работают в ПИФе ваши деньги, вы может и сами, но только как наблюдатель: большинство фондов регулярно отчитывается о своей работе на своих интернет-сайтах.

Средства массовых инвесторов вкладываются в основном в ликвидные инструменты фондового рынка - акции и облигации. Это удобно и менее рискованно, ведь их можно в любой момент купить и продать.

- Вложения в ПИФы не гарантируют доход. Получается, компании могут безответственно обещать вкладчикам любые проценты?

- Нет. По законодательству управляющие компании не могут гарантировать прибыльность инвестиций в ПИФы. Им запрещено даже обещать безубыточность.

- Какие дополнительные расходы ложатся на пайщика, должен ли он делиться прибылью с управляющей компанией и другими организациями?

- В стоимости пая уже учтены все расходы компаний, обслуживающих ПИФ. Дополнительные расходы - это скидки и надбавки управляющих и их агентов при покупке или продаже пая. Хотя в условиях высокой конкуренции на рынке многие управляющие компании уже не взимают надбавку. Ну а на прибыль, полученную в ПИФе, придётся заплатить 13%-ный налог.

Кстати

Советы начинающему пайщику

НИКОГДА не совершайте инвестиций ни на последние, ни на заёмные деньги. Фондовый рынок умеет не только радовать прибылью, но и расстраивать убытками. Инвестируйте с умом, хладнокровно и надолго.

СНИЗИТЬ риски инвестиций можно, если вкладывать не всё сразу, а порциями. Например ежемесячно.

СЕРЬЁЗНО подойдите к выбору управляющей компании и ПИФа - их много, и они очень разные. Сделать правильный выбор вам помогут независимые эксперты и рейтинги ведущих агентств.

ВНИМАТЕЛЬНО изучите правила фонда - там вы найдёте много полезного: в какие активы может вкладывать деньги выбранный вами ПИФ, какие вы понесёте издержки по операциям с паями, сколько понадобится времени, чтобы купить или продать пай, можно ли совершать обмен паёв одного фонда на другой и так далее.

Вы в курсе?

ЕСЛИ вы совсем не разбираетесь в рынке и боитесь ошибиться в выборе управляющей компании и ПИФа, обратитесь за помощью к независимому эксперту (стоимость консультации порядка 300 руб.). Найти его вам помогут специализированные экономические интернет-сайты.

ДЛЯ оформления покупки пая вы должны заполнить заявку на приобретение инвестиционных паёв и оплатить их. В заявке указываются точное наименование паевого инвестиционного фонда, наименование управляющей компании, количество и цена паёв или сумма денежных средств, вносимых для их оплаты. Плюс дата приёма заявки, платёжный документ, подтверждающий оплату паёв, а также данные покупателя. Обязательно уточните, когда вам пришлют выписку из реестра владельцев инвестиционных паёв. Как только она будет у вас, проверьте правильность внесения ваших данных в выписку.

ОПРЕДЕЛИТЬ величину прироста вашего вклада в ПИФе можно в любой момент, сравнив текущую стоимость пая и цену, по которой вы его когда-то купили. Вы можете продать пай управляющей компании и получить деньги переводом на свой банковский счёт или наличными в кассе, если это предусмотрено правилами фонда. Деньги за выкупаемый пай вам обязаны перечислить в течение 15 дней после подачи заявки.