Сохранить или заработать?

Основной вопрос, который задают вкладчики как себе, так и сотрудникам банка, звучит следующим образом: "Можно ли не только сохранить, но и приумножить свои средства, пользуясь депозитом?" "В последние 5 лет инфляция постоянно снижается, в этом году ее прогнозируют ниже 8%, поэтому любые банковские вклады с процентной ставкой больше 8% вполне справятся с защитой наших денежных средств", - отвечает заместитель председателя правления СДМ-банка Владимир Луценко. Это относится в первую очередь к рублевым вкладам. На текущий момент большинство банков предлагают процентные ставки по рублевым вкладам в районе 10% годовых. "Конечно, реальная доходность получается не слишком высокой, но от инфляции средства будут защищены", - говорит Владимир Луценко.

Банкиры понимают, что потенциальных клиентов сложно привлечь ставкой лишь на 1 - 2% превышающей уровень инфляции, поэтому они предлагают вкладчикам разного рода бонусы. "Банками активно используются неценовые методы конкуренции: проведение розыгрышей различных призов и подарки вкладчикам. В некоторых случаях это бывают достаточно интересные и дорогостоящие призы или денежные премии, - рассказывает Рустем Ибрагимов. - Например, в МКБ в настоящее время проходит акция, в рамках которой разыгрывается автомобиль за 15 000 долларов". ММБ сейчас проводит акцию, в рамках которой клиенты, открывающие "Срочный вклад", "Срочный вклад с ежемесячной выплатой процентов" или "Сберегательный вклад" сроком более чем 91 день, могут получить кредитную карту Visa Electron/ MasterCard Electronic, Visa Classic/ MasterCard Standard или Visa Gold/ MasterCard Gold с кредитным лимитом, равным 20% от суммы вклада (вкладов) без комиссии за первый год обслуживания. К неценовым методам конкурентной борьбы Татьяна Лебедева из НБ "ТРАСТ" также относит развитие и расширение перечня услуг, предлагаемых телефонными центрами банков, а также интернет-банкинг. Клиент сейчас все чаще выбирает кредитную организацию, исходя не столько из ставки по вкладам, сколько ориентируясь на уровень сервиса в том или ином банке.

Именно уровень сервиса позволяет коммерческим банкам постепенно отвоевывать долю рынка у Сбербанка. "В последние годы доля Сбербанка постепенно снижается, и эта тенденция будет сохраняться и дальше за счет специфики его клиентской базы, оттока средств в другие банки на более выгодных условиях, развития потребительского кредитования, расширения региональных сетей кредитных организаций", - полагает Рустем Ибрагимов из МКБ. "Да, по всей вероятности, доля Сбербанка сократится, но незначительно - примерно на 2%, - соглашается Владимир Луценко из СДМ-банка. - Это связано с более высокой активностью коммерческих банков, со стабилизацией финансовой обстановки в целом, с ростом доверия населения к различным финансовым структурам". По данным Банка России, на начало мая 2007 года лидирующую позицию на рынке привлечения средств физических лиц по-прежнему занимает Сбербанк, без каких-либо существенных изменений с начала года", - отмечает Татьяна Лебедева из НБ "ТРАСТ". Ситуацию, по ее мнению, можно назвать стабильной - Сбербанку принадлежит 53% рынка депозитов, столько же, сколько и на начало года, а оставшиеся 47% делят между собой банки первой десятки (16%) и остальные кредитные организации, работающие на рынке депозитов (31%).

ПИФ в дополнение к депозиту

Некоторые частные инвесторы, позарившиеся на высокую доходность ПИФов, которую они показали в прошлом году, в середине текущего года предпочли "синицу в руках", забрав деньги с фондового рынка и открыв депозит в банке. "Банк гарантирует доходность по вкладам независимо от состояния финансовых рынков. На мой взгляд, из-за нестабильности на фондовом рынке переток денег из ПИФов в депозиты вполне реален", - считает Ольга Матросова из Банка проектного финансирования. "Пока мы фиксируем обратный процесс. Что будет по итогам года в целом - сложно дать на этот счет какой-либо прогноз", - не соглашается Сергей Тропин из ММБ. "Возможно, что из-за нестабильной ситуации на российском фондовом рынке не будет такого активного прироста денежных средств, вложенных в ПИФы и ОФБУ, однако я бы не стал говорить, что деньги из ПИФов и ОФБУ перейдут в депозиты", - отмечает заместитель председателя правления СДМ-банка Владимир Луценко. Дело в том, что инвестиционными продуктами пользуются люди, вкладывающие деньги на длительный срок. Они понимают специфику фондового рынка, сознают, что на нем возможны падения, и поэтому большая часть инвесторов не станет выходить из ПИФов и ОФБУ, считает эксперт. Хотя определенная доля инвесторов все же будет разочарована.

Участники рынка советуют дифференцировать риски вложений в различные инструменты: часть средств они рекомендуют вкладывать в акции, а часть все же в депозиты. Банковские вклады и паи ПИФов можно считать взаимодополняющими инвестиционными инструментами. Банковский вклад - это инструмент размещения денег, которые могут быть востребованы в ближайшем будущем. При этом на депозит обычно кладут средства, которыми не хотят рисковать. Обычно эта сумма может составлять до 70% всех накоплений клиента. ПИФ же предназначен для вложений на перспективу от года и более. Их доходность может быть значительно выше, но, как правило, люди предпочитают не рисковать всеми своими накоплениями, особенно, памятуя о тех обвалах, которым время от времени подвержен фондовый рынок. В прошлом году эксперты советовали разделить деньги на три равные части, вложив 30% в ПИФы, еще 30% - на депозит, а оставшиеся деньги инвестировать в недвижимость. Однако, учитывая наметившуюся в последнее время тенденцию к снижению цен на недвижимость, последний из указанных инструментов инвестирования постепенно теряет популярность. Но эти деньги можно положить на депозит, гарантировав себе доходность вне зависимости от конъюнктуры рынка недвижимости, мировых цен на нефть и решений ФРС в отношении доллара.