Кризис на ипотечном рынке США спровоцировал коррекцию на крупнейших мировых фондовых площадках, включая российские. Напомним, ситуация на рынке жилья в США усугубилась с середины марта: из-за высокорискованных кредитов банки начали терпеть убытки.
Некоторые эксперты не исключают
повторения американского сценария и в
России. По прогнозам, к 2010 году объем
ипотеки достигнет пяти триллионов рублей.
По данным ЦБ РФ, сумма кредитов на 1 апреля
2007 года уже составила 289,2 миллиарда рублей.
Велика ли вероятность "американской
болезни" у российского рынка ипотечного
кредитования?
В баллах: от -5 (негативно) до +5 (позитивно)
0 Дмитрий Крюков, предcедатель правления
ЛОКО-Банка Объемы рынка ипотеки в России
достаточно низкие в сравнении с мировыми
показателями. И ситуация на рынке жилья в
США никак на нем не отразится. Если, конечно,
американский кризис не затронет другие
стороны нашей экономики.
+4 Михаил Поляков, зам. председателя
правления АБ "ОРГРЭСБАНК"
Повторение американского сценария в
ближайшие годы в России невозможно - мы
находимся в совершенно других условиях.
Российский рынок ипотечного кредитования
не сравним по размерам с рынками США и
Европы. Во-первых, ипотечные обязательства
населения нашей страны составляет порядка
1-3 процентов от ВВП, а в развитых странах 45-75
процентов. Поэтому влияние ипотеки на
экономику в целом не может быть таким же,
как у них. Во-вторых, процент проблемных
ипотечных кредитов минимален, так как банки
стараются учитывать западный опыт и не
повторять их ошибок.
-1 Игорь Жигунов, зам. председателя
правления Городского ипотечного банка
Говорить о видимом кризисе на рынке
ипотечного кредитования в России нет
оснований. Рынок в его качественных объемах
еще только формируется: 12 миллиардов
долларов - это совсем немного. А рынка
ипотечных ценных бумаг вообще нет. В США
ситуация складывается из более широкого
перечня сегментов и разного уровня
качества кредитов. Кроме того, в США
совершенно иные объемы как первичного, так
и вторичного рынка ипотечных ценных бумаг.
Сама по себе сложившаяся там ситуация,
конечно, неблагоприятна. Но некоторые
положительные моменты могут заключаться в
учете их опыта для российских рынков.
+4 Нина Кузнецова, гендиректор "МИАН" -
агентство недвижимости
В обозримом будущем подобный кризис не
грозит. Основная часть наших банков
руководствуется довольно консервативными
требованиями к качеству кредитного
портфеля. Лишь небольшое число банков
обладает портфелями с низкой ликвидностью,
качество которых определялось излишне
лояльным подходом к оценке
платежеспособности заемщиков.
+5 Андрей Шелковый, вице-президент АКБ "
Московский банк реконструкции и развития"
В настоящее время подход к оценке
заемщиков у большинства лидеров рынка
довольно основательный, что позволяет
банкам формировать портфель высокого
качества и с ликвидным обеспечением. На
сегодняшний день ипотечное кредитование не
приобрело массового характера, уровень
доходов и менталитет большинства россиян
не позволяют решить жилищный вопрос через
ипотеку. Так что американский сценарий к
нашей действительности пока не применим.
-2 Владимир Гасяк, директор департамента
"Хоум Кредит энд ФинансБанк"
Подобная опасность должна направить
деятельность банков не в сторону
ужесточения условий кредитования, а в
сторону совершенствования системы оценки и
контроля рисков. Наш банк вышел на рынок
ипотеки в 2006 году с очень лояльными
условиями. Но, разрабатывая такую программу,
мы уделили особое внимание взвешиванию
рисков, построению системы оценки платеже-
и кредитоспособности заемщика и выбору
партнеров по страхованию и оценке.
+3 Евгений Дубенецкий, гендиректор
ипотечной компании "РЕЙМ"
В Америке сложившийся рынок недвижимости.
В России рынок жилья настолько далек от
насыщения, что спрос на него только растет.
И отношение потребителя к жилью в США и
России разное. Для россиянина дефолт по
кредиту - ситуация психологически
недопустимая. Жилье для нашего человека
всегда было святыней, ради которого он
пойдет на все что угодно, но будет
расплачиваться вовремя. Средний срок жизни
ипотечного кредита в России сегодня (с
учетом досрочных погашений) - 5-8 лет. Считаю,
что в этом диапазоне говорить о вероятности
сценария, подобного американскому, не
приходится.
+1 Игорь Иванин, директор департамента
Инвестиционного банка " КИТ Финанс"
Сейчас российский рынок ипотеки
отличается от американского в лучшую
сторону. Сам по себе он намного меньше и не
оказывает серьезного влияния на другие
финансовые рынки. Объем просроченной
задолженности минимален, а сегмента
высокорискованных кредитов, как в США, пока
нет. Проблемы ипотечного рынка США являются
одним из факторов повышения процентных
ставок в мире и в этом плане влияют и на
российский рынок тоже. Но повода для
повторения американских событий в России
сейчас нет.
+4,5 Илья Зибарев, руководитель блока "Ипотечное
кредитование" Альфа-Банка
Учитывая отсутствие причин, по которым в
Америке произошел ипотечный кризис, у нас
он маловероятен. В США к нему привели
увеличение учетной ставки
рефинансирования и масштабное
предоставление кредитов без
первоначального взноса, а также ссуд в
объеме более чем 100 процентов от стоимости
жилья. Размер рисковых кредитов в некоторых
штатах достигал 38 процентов от общего
объема портфеля. В России размер таких
кредитов пока чрезвычайно мал.
+1 Роман Воробьев, член правления
Райффайзенбанка
На сегодняшний день опасность
невозвратов в России гораздо больше
касается потребительского кредитования,
а не ипотеки. Но кризис все-таки возможен,
поскольку многие банки выдают рискованные
кредиты, например, без справок о доходах,
кредиты без первоначального взноса. Но в
любом случае кризис не будет носить такой
масштабный характер, как в США.
+3 Игорь Кузин, председатель правления
банка DeltaCredit
Учитывая, что наш рынок развивается по
американской модели, то вероятность,
конечно, есть. Но это не сегодня: мы еще не
достигли значимых объемов. В группе риска в
первую очередь окажутся банки, ведущие
агрессивную политику по выдаче кредитов, то
есть без анализа реальной готовности
заемщика к ипотеке. Заманивая клиентов
любыми способами, они рискуют оказаться в
очень неблагоприятной ситуации, схожей с
американской.