Кризис на ипотечном рынке США спровоцировал коррекцию на крупнейших мировых фондовых площадках, включая российские. Напомним, ситуация на рынке жилья в США усугубилась с середины марта: из-за высокорискованных кредитов банки начали терпеть убытки. Некоторые эксперты не исключают повторения американского сценария и в России. 

По прогнозам, к 2010 году объем ипотеки достигнет пяти триллионов рублей. По данным ЦБ РФ, сумма кредитов на 1 апреля 2007 года уже составила 289,2 миллиарда рублей.

Велика ли вероятность "американской болезни" у российского рынка ипотечного кредитования?

В баллах: от -5 (негативно) до +5 (позитивно)

0 Дмитрий Крюков, предcедатель правления ЛОКО-Банка Объемы рынка ипотеки в России достаточно низкие в сравнении с мировыми показателями. И ситуация на рынке жилья в США никак на нем не отразится. Если, конечно, американский кризис не затронет другие стороны нашей экономики.

+4 Михаил Поляков, зам. председателя правления АБ "ОРГРЭСБАНК"

Повторение американского сценария в ближайшие годы в России невозможно - мы находимся в совершенно других условиях. Российский рынок ипотечного кредитования не сравним по размерам с рынками США и Европы. Во-первых, ипотечные обязательства населения нашей страны составляет порядка 1-3 процентов от ВВП, а в развитых странах 45-75 процентов. Поэтому влияние ипотеки на экономику в целом не может быть таким же, как у них. Во-вторых, процент проблемных ипотечных кредитов минимален, так как банки стараются учитывать западный опыт и не повторять их ошибок.

-1 Игорь Жигунов, зам. председателя правления Городского ипотечного банка

Говорить о видимом кризисе на рынке ипотечного кредитования в России нет оснований. Рынок в его качественных объемах еще только формируется: 12 миллиардов долларов - это совсем немного. А рынка ипотечных ценных бумаг вообще нет. В США ситуация складывается из более широкого перечня сегментов и разного уровня качества кредитов. Кроме того, в США совершенно иные объемы как первичного, так и вторичного рынка ипотечных ценных бумаг. Сама по себе сложившаяся там ситуация, конечно, неблагоприятна. Но некоторые положительные моменты могут заключаться в учете их опыта для российских рынков.

+4 Нина Кузнецова, гендиректор "МИАН" - агентство недвижимости

В обозримом будущем подобный кризис не грозит. Основная часть наших банков руководствуется довольно консервативными требованиями к качеству кредитного портфеля. Лишь небольшое число банков обладает портфелями с низкой ликвидностью, качество которых определялось излишне лояльным подходом к оценке платежеспособности заемщиков.

+5 Андрей Шелковый, вице-президент АКБ "Московский банк реконструкции и развития"

В настоящее время подход к оценке заемщиков у большинства лидеров рынка довольно основательный, что позволяет банкам формировать портфель высокого качества и с ликвидным обеспечением. На сегодняшний день ипотечное кредитование не приобрело массового характера, уровень доходов и менталитет большинства россиян не позволяют решить жилищный вопрос через ипотеку. Так что американский сценарий к нашей действительности пока не применим.

-2 Владимир Гасяк, директор департамента "Хоум Кредит энд ФинансБанк"

Подобная опасность должна направить деятельность банков не в сторону ужесточения условий кредитования, а в сторону совершенствования системы оценки и контроля рисков. Наш банк вышел на рынок ипотеки в 2006 году с очень лояльными условиями. Но, разрабатывая такую программу, мы уделили особое внимание взвешиванию рисков, построению системы оценки платеже- и кредитоспособности заемщика и выбору партнеров по страхованию и оценке.

+3 Евгений Дубенецкий, гендиректор ипотечной компании "РЕЙМ"

В Америке сложившийся рынок недвижимости. В России рынок жилья настолько далек от насыщения, что спрос на него только растет. И отношение потребителя к жилью в США и России разное. Для россиянина дефолт по кредиту - ситуация психологически недопустимая. Жилье для нашего человека всегда было святыней, ради которого он пойдет на все что угодно, но будет расплачиваться вовремя. Средний срок жизни ипотечного кредита в России сегодня (с учетом досрочных погашений) - 5-8 лет. Считаю, что в этом диапазоне говорить о вероятности сценария, подобного американскому, не приходится.

+1 Игорь Иванин, директор департамента Инвестиционного банка "КИТ Финанс"

Сейчас российский рынок ипотеки отличается от американского в лучшую сторону. Сам по себе он намного меньше и не оказывает серьезного влияния на другие финансовые рынки. Объем просроченной задолженности минимален, а сегмента высокорискованных кредитов, как в США, пока нет. Проблемы ипотечного рынка США являются одним из факторов повышения процентных ставок в мире и в этом плане влияют и на российский рынок тоже. Но повода для повторения американских событий в России сейчас нет.

+4,5 Илья Зибарев, руководитель блока "Ипотечное кредитование" Альфа-Банка

Учитывая отсутствие причин, по которым в Америке произошел ипотечный кризис, у нас он маловероятен. В США к нему привели увеличение учетной ставки рефинансирования и масштабное предоставление кредитов без первоначального взноса, а также ссуд в объеме более чем 100 процентов от стоимости жилья. Размер рисковых кредитов в некоторых штатах достигал 38 процентов от общего объема портфеля. В России размер таких кредитов пока чрезвычайно мал.

+1 Роман Воробьев, член правления Райффайзенбанка

На сегодняшний день опасность невозвратов в России гораздо больше касается потребительского кредитования, а не ипотеки. Но кризис все-таки возможен, поскольку многие банки выдают рискованные кредиты, например, без справок о доходах, кредиты без первоначального взноса. Но в любом случае кризис не будет носить такой масштабный характер, как в США.

+3 Игорь Кузин, председатель правления банка DeltaCredit

Учитывая, что наш рынок развивается по американской модели, то вероятность, конечно, есть. Но это не сегодня: мы еще не достигли значимых объемов. В группе риска в первую очередь окажутся банки, ведущие агрессивную политику по выдаче кредитов, то есть без анализа реальной готовности заемщика к ипотеке. Заманивая клиентов любыми способами, они рискуют оказаться в очень неблагоприятной ситуации, схожей с американской.