-- Как повлиял на российский рынок жилищного кредитования ипотечный кризис в США?

-- Проблемы рынка рискованной ипотеки в США, безусловно, сейчас осложняют работы по рефинансированию не только для нас, но и для других банков с такой же специализацией. Мы думаем, что в краткосрочный период будет сложно проводить сделки по секьюритизации. Несмотря на это, мы активно работаем над второй сделкой по секьюритизации, но, так как этот процесс занимает достаточно большое время, надеемся, что рынок продолжит работать, не закроется и не сломается. О параметрах сделки говорить пока не буду, но портфель на этот раз будет больше предыдущего (в конце июля банк секьюритизировал портфель объемом $180 млн.-- Ъ). В рамках одной сделки будет несколько траншей, несколько выходов на рынок. Первый выход мы планируем в начале следующего или в самом конце этого года. Кроме того, до конца года мы намерены получить синдицированный кредит. Вообще нашей задачей сейчас является повышение диверсификации пассивов через розничные и корпоративные источники.

-- Насколько большой проблемой для банка стала напряженность с ликвидностью на внешних рынках? Каких сюрпризов вы ждете?

-- Я думаю, что для российских банков, которые будут выходить в ближайшее время на рынок секьюритизации, спрэды на какой-то период будут выше, что отразится на стоимости фондирования. Именно поэтому мы, прогнозируя такое развитие событий, в начале августа по некоторым кредитным продуктам подняли процентные ставки.

-- Считаете ли вы, что все банки со временем последуют вашему примеру?

-- Сейчас рынок переживает не лучшие времена. Ставки для заемщиков повышаются, потому что во всем мире банки работают в секторе ипотеки на очень маленькой марже и рассчитывают на быструю перепродажу портфеля. Получив с рынка сигнал, что стоимость секьюритизации выросла, банки тут же переложат это на ставки по ипотечным кредитным продуктам. С другой стороны, так как это очень большой сегмент, в том числе для экономики США и любой страны Западной Европы, мне кажется, что рынок начнет сам регулировать себя и, вероятно, последует какое-то вмешательство со стороны денежных властей. Сейчас уже широко обсуждается возможность понижения ставки Федеральной резервной системы. Но если соответствующее решение принято не будет, уже выросшие спрэды неизбежно повлияют на рост стоимости ипотечных кредитов для населения.

-- Как кроме повышения ставки для конечных потребителей увеличение стоимости фондирования может повлиять на бизнес Москоммерцбанка?

-- Причины ипотечного кризиса в США в том, что в последние годы некоторые участники рынка очень беспечно подходили к анализу платежеспособности заемщиков. Сейчас в мире в целом происходит переоценка рисков. Поэтому большинство участников рынка корректируют подход к анализу платежеспособности заемщиков, в том числе, конечно, и мы. Наш приоритет сместился в сторону не такого агрессивного роста, как раньше: мы планируем уделять внимание не росту показателей в количественном выражении портфеля, а улучшению его качества. В частности, мы разрабатываем новые формы анкет для всех заемщиков, пытаемся ввести более подробные вопросы о качестве и стиле жизни потенциального клиента. Ведь каждый заемщик имеет общие для своего круга факторы качества жизни. Кроме того, теперь мы намного больше внимания уделяем проверке его платежеспособности по крупным кредитам. Мы хотим более внимательно познакомиться с клиентами, которые берут у нас больше $500 тыс.

-- Не опасаетесь ли вы, что такие меры приведут к существенному сокращению динамики роста кредитного портфеля?

-- Раньше в среднем в банк приходило около 1,2 тыс. заявок в месяц, из которых 450 мы отклоняли. Сейчас мы будем выдавать, возможно, 300-400 кредитов из 1,2 тыс. заявок. Но мы можем себе это позволить: если в начале 2006 года ипотечный портфель банка был равен нулю, то по итогам года планы оказались сильно перевыполнены. Сейчас мы стали самым крупным частным коммерческим банком на рынке ипотеки в Москве и одним из крупнейших в России. На данный момент наш кредитный портфель составляет $1,6 млрд, из них розничных кредитов было выдано на сумму $1,3 млрд, из которой ипотека составляет $1,2 млрд.

-- Из каких стадий состоит процесс принятия и одобрения заявки на ипотеку?

-- Процесс одобрения ипотечной сделки состоит из двух этапов. Первый этап заключается в оценке возможностей заемщика по обслуживанию и погашению кредита. На этом этапе анализируются отношения суммы кредита и ежемесячных доходов, так называемый показатель LTI (liabilities to income). На этом этапе мы отказывали 15-20% заемщиков, а именно тем, которые нам предоставили некорректную информацию (по месту работы, телефонам и другим данным), что мы обнаруживали после проверки. Существует еще второй этап, для прохождения которого некоторые заемщики не возвращаются, а другие возвращаются с недвижимостью для залога, которую мы оцениваем отдельно по второму показателю LTV (loan to value) -- это размер кредита к стоимости недвижимости. После оценки недвижимости независимой компанией, аккредитованной при банке, наши аналитики проверяют эту оценку и в некоторых случаях ее корректируют. На этом этапе еще часть клиентов, порядка 10-15%, отсеивается. Условно говоря, если считать, что 20% мы отказываем на входе, еще около 30% обратно не доходит до нас с недвижимостью и еще около 15% недвижимости мы отбраковываем, получается, что соотношение количества выданных кредитов и поданных заявок где-то один к трем.

-- Собираетесь ли вы переквалифицироваться и уделять большее внимание другим видам розничного кредитования?

-- Мы планируем оставить ипотеку нашим флагманским продуктом. Но также мы развиваем автокредитование. Пока в нашем кредитном портфеле только $60 млн приходится на автокредитование и совсем небольшую долю занимает потребительское кредитование. До сих пор мы практиковали своего рода тестовую версию потребительского кредитования без использования кредитных карт. Наверное, уже в октябре сможем выйти с предложением по кредитным картам на открытый рынок. Мы не собираемся заниматься кэшевыми потребительскими кредитами в офисах банка. Кроме того, сейчас мы делаем ставку на развитие в регионах, в последнее время и до конца года планируем открывать по региональному филиалу в месяц. Количество кредитных брокеров в связи с этим не уменьшится, мы планируем, как и сейчас, работать приблизительно с 50 брокерами.

-- Как развивается ваше предложение по кредитованию нежилой недвижимости? Насколько успешно развивается эта не слишком распространенная услуга на российском рынке, которую вы первыми запустили у нас?

-- Мы планируем и дальше развивать бизнес-ипотеку. Это предложение находит очень большой спрос, особенно в региональных филиалах, так как по регионам такого конкурентного предложения практически нет. Качество этого портфеля находится на достойном уровне, а просрочка меньше, чем по стандартным, и эта проблема легче решается. Это предложение составляет около 10% нашего кредитного портфеля. Еще у нас есть такая программа, когда мы кредитуем покупку жилья с последующим переводом его в нежилой фонд, чего тоже практически никто не делает. Она тоже пользуется очень большим спросом.