Профессионалы рынка, управляющие средствами клиентов, дают советы о том, как инвестировать. Что делать, имея свободные 500 тыс. рублей, как приумножить, если располагаешь 3 млн рублей, и как распорядиться активами стоимостью 25 млн рублей.
Для личных финансов
нет сумм больших или
маленьких -- они
существуют лишь для
потребительских
предпочтений
конкретного инвестора.
500 тысяч рублей
Можно разделить на три
равные части и вложить
их в банковский депозит,
в фонд недвижимости и
паевой инвестиционный
фонд. Таким образом, мы
получаем достаточно
диверсифицированный
портфель. Первая часть
портфеля обеспечивает
доходность на уровне
инфляции и выполняет
роль сохранения
сбережений и источника
быстрой ликвидности.
Ожидаемый прирост по
второй части может
составить при нынешней
ситуации около 14-20%. А
третья часть позволит
заработать при росте
фондового рынка. А
почему рынок акций
должен, собственно,
расти? Да потому что он
является отражением
экономики, что дает
обоснованную надежду на
среднесрочный прирост
на уровне годового
увеличения ВВП страны
плюс значение инфляции.
3 млн рублей
Около 60% суммы можно
разделить между
инструментами с
фиксированной
доходностью. Сюда я
отношу банковские
депозиты. Лучше разбить
вложения в депозиты
нескольких банков.
Помимо депозитов
интерес могут
представлять паи
закрытых ПИФов
коммерческой
недвижимости, векселя
компаний среднего
бизнеса и, возможно,
корпоративные
облигации. Еще совсем
недавно частному
инвестору на рынке
корпоративных
облигаций особенно
ловить было нечего, но,
возможно, в ближайшее
время с помощью
профессионалов и
получится подыскать
несколько интересных
вариантов.
Оставшуюся часть
можно вложить на рынке
акций. Я бы разделил
инвестиции на фондовом
рынке на две части.
Первую часть -- в ?голубые
фишки?, обладающие
хорошей ликвидностью.
Подспорьем в
формировании этой части
фондового порт?феля
могут стать
стратегические
аналитические отчеты
инвестиционных
компаний, где
публикуются модельные
портфели исходя из
отраслевого анализа и
выявления справедливой
стоимости ценных бумаг.
Вторую часть инвестиций
в акции целесообразно
сделать в недооцененные
ценные бумаги
предприятий второго
эшелона. Подобные
инвестиции отличает
невысокая ликвидность,
которая подчас с лихвой
компенсируется
возможным потенциалом
роста. Например, акции
авиакомпании ?Сибирь? и
ТКЗ ?Красный Котельщик?
за прошлый год выросли
на 170 и 385%
соответственно.
Среди банковских
депозитов наиболее
удобными являются
пополняемые вклады с
ежемесячной выплатой
процентов и
возможностью снятия
денежных средств в
пределах неснижаемого
остатка на счете. Из
ПИФов лично мне
нравятся индексные
фонды как наиболее
прозрачные по структуре
управления при
минимальных издержках
инвестора. Иногда можно
сделать удачную ставку
на отраслевые фонды
акций, но и риски здесь
высоки. Из отраслей в
спектр моих
предпочтений входят
потребительский сектор
и металлургия. Что
касается фондов
недвижимости, выбор
которых пока небогат, то
здесь лучше искать
фонды, объекты вложений
которых максимально
диверсифицированы по
застройщикам. Из ?голубых
фишек?, на мой взгляд,
приятные сюрпризы,
возможно, еще принесут ?
Сургутнефтегаз? и РАО
ЕЭС.
25 млн рублей
Сумма позволяет по-хорошему
"разгуляться". Здесь
можно добавить и
инвестиции на западных
рынках для снижения
страновых и валютных
рисков, и вложения в
общие фонды банковского
управления, и
структурные продукты с
использованием
производных ценных
бумаг. Но
инвестирование в
продукты исключительно
одной группы финансовых
компаний может повлечь
дополнительные
инфраструктурные риски.
По?этому лучше найти
хотя бы двух опытных
инвестиционных
консультантов.
Есть такое мнение, что
никакой экономической
науки не существует, а
есть только нюх и чутье
на деньги.
На заметку
- При любом решении об
инвестировании мы
должны сделать
несколько допущений,
поскольку
универсальных советов
не бывает или владеющий
подобной информацией о
ней умалчивает, удобно
устроившись с ноутбуком
на каком-нибудь
экзотическом острове.
Один такой совет, правда,
я знаю -- отнести
деньги в ближайшее
отделение Сбербанка
России. Однако полагаю,
что инвесторы хотят от
мира финансов немного
большего, чем процент на
уровне официально
объявляемой инфляции.
- Итак, мы примем
следующее допущение:
советы касаются людей,
находящихся в
экономически активном
возрасте, располагающих
определенными
источниками
постоянного дохода, и
применимы именно для
нынешней ситуации
неопределенности,
исходящей от сектора
ипотечного
кредитования США.
- Исходя из нашего
допущения мы
постараемся придумать
умеренно-агрессивную
стратегию
инвестирования,
позволяющую не потерять
большую часть вложенных
денег, а при удачной
реализации наших идей дающую
неплохой доход в
среднесрочном периоде.
- И еще... я как брокер
советовал бы пройти
курсы биржевой торговли
просто ради повышения
инвестиционной
грамотности и открытия
для себя интересного, но
рискованного мира
биржевого трейдинга.
Никита Демидов,
директор Северо-Западного
филиала ООО "БрокерКредитСервис"