В странах Европы - в частности, Великобритании, Ирландии, Испании и Франции в течение последних месяцев снижаются цены на жилую недвижимость. Экономисты уже начинают проявлять обеспокоенность, ожидая, что подобная тенденция может распространиться на другие страны Европейского континента.

По мнению экспертов, это связано прежде всего с тем, что ужесточились правила выдачи кредитов в Европе, а также их стоимость. Так, только за сентябрь стоимость британской недвижимости снизилась на 0,6% в месячном выражении, цена на жилые дома в Ирландии упала на 1,9% в августе по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Схожая тенденция наблюдается и в Испании.

У американского кризиса - длинные руки

Чем грозит России банковская катастрофа, разразившаяся в США?

Эхо 11 сентября

После терактов 11 сентября 2001 года американская экономика пребывала в шоковом состоянии. Денежные потоки остановились, даже Нью-йоркская биржа перестала работать. Экономику надо было оживить. В качестве лекарства были выбраны "дешевые" деньги, Федеральная резервная система США (аналог нашего Центробанка)снизила процентную ставку на кредиты для населения (например, на ту же ипотеку). До 1 процента (для сравнения, в России сейчас она составляет около 15 процентов).

Американцы ринулись за дешевыми кредитами, начались массовые вливания денег в дома и товары. Экономика снова заработала.

Ипотека стала доступней - теперь у каждого появилась возможность жить в "своем" отдельном доме. Резко вырос спрос, а за ним и цены. В Америке существует такая система - долги клиентов по кредитам обычные банки продают инвестиционным банкам и взамен сразу же получают деньги, под которые могут снова выдавать кредиты. Инвестиционные банки, купив долги оптом, дробят их и делают из них акции. Акционерами этих инвестиционных банков являются и люди, и фирмы. Жилье дорожало, проценты платились. Казалось, все прекрасно.

Плата за спасение экономики

Однако получилось, что в Америке все в едином порыве вкладывались в долги, и никто особо не проверял платежеспособность клиентов. Но цены на дома бесконечно расти не могли. Все те, кому срочно нужна была отдельная жилплощадь, ее уже получили, что вызвало падение спроса на жилье. Процентная ставка по кредитам постепенно начала ползти вверх. И за 5-6 лет доползла" до 5-9 процентов (в зависимости от категории "рискованности" клиента). Но ипотечные кредиты берутся в среднем на 30 лет. Поэтому люди, рассчитывавшие в 2001 году платить 1 процент, уже не могли в 2007-м отдавать 9 процентов. Выплаты по ипотеке прекратились, что сразу же ударило по ипотечным компаниям и инвестиционным банкам. Начиная с 2007 года, в США закрылось 30 ипотечных компаний. Обанкротилась даже одна из крупнейших фирм Countrywide New Century Financial. Инвестиционные банки перестали выплачивать дивиденды и, как следствие, потеряли своих акционеров. Также они перестали покупать долги у обычных банков, тем нечем стало выдавать кредиты. Роковую роль сыграла и еще одна особенность американского ипотечного рынка. В США многие покупали квартиру не для того, чтобы в ней жить, а с целью перепродажи по белее высокой цене, тем самым гася и кредит, и проценты и еще извлекая; прибыль. Теперь, когда банки "сели на мель" и ипотечный рынок встал, эти самые скупщики уже не могли не только продать квартиры, но и выплачивать проценты по ним. Банки залихорадило. Простые вкладчики (по депозитам), видя это, решили забрать свои средства. Из банков начался массовый отток денег. А поскольку экономика США и Европы тесно связаны, кризис начал приобретать глобальный характер. Даже в Англии, издавна славившейся самой устойчивой банковской системой, возникли проблемы. К примеру, в середине сентября перед дверями банка Northern Rock выстроились очереди, наподобие тех, которые наша страна наблюдала после дефолта. Люди пытались снять хоть какие-то деньги, устраивали стычки со служащими банка. Но денег все равно не было...

Что будет с нами?

Главный вопрос - коснется ли американский кризис нашей страны?

Большинство российских банков брало деньги не у Центробанка, а у зарубежных банков - так получалось дешевле. Есть же разница: "одалживаться" у ЦБ под 10%, ссужая потом эти деньги фирмам под 12-14%, или за 4-4,5% брать деньги у иностранных банков, выдавая предприятиям кредиты под те же 12-14%. Но теперь зарубежные банки подняли ставку и стали давать нашим деньги под 7%. То есть, с одной стороны, возвращать эти кредиты стало труднее, а с другой стороны - пошел отток капитала и из отечественных банков. Устроили его совместные с иностранцами предприятия (а их в нашей стране около 40 процентов от общего числа). Латая финансовые дыры в Америке и Европе, они забирают деньги из Рос сии. За последний месяц из страны было выведено 7 млрд., долларов!

Так что российские банки сейчас тоже испытывают проблемы. Самое страшное будет в том случае, если этих проблем испугаются вкладчики и сразу все придут снимать свои деньги. Тогда банку придется либо занимать у Центробанка, либо объявлять себя банкротом.

Но ЦБ не сможет поддержать всех. Он подставит плечо банкам-любимчикам - самым крупным, имеющим государственный капитал или связи в правительстве. Большинство экспертов сходятся во мнении, что в России пострадают в основном мелкие банки. К примеру, в Петербурге действует 131 банк. Мелких из них - около 60 процентов (крупные - это те, которые имеют много и филиалов и у всех на слуху).

Как поступить со своими деньгами?

Что же делать в сегодняшней ситуации простым людям? Главное - не поддаваться панике. Если сейчас вы побежите снимать деньги, увлекая за собой друзей и знакомых, то подтолкнете нашу экономику к кризису, и тогда даже вовремя снятые деньги вас не спасут. Возможно, есть смысл перевести вклад в крупный известный банк или банк с государственным участием. Их крушения Центробанк не допустит. Кроме того, можно взять кредит, но обязательно в долларах. Перевести в рубли. Доллар, как известно, падает, а рубль укрепляется, так что можно попытаться сыграть на разнице валют. Возвращать по кредиту придется меньше. А вот с ипотечным кредитом надо быть осторожнее. Российские банки могут поступить так же, как американские - увеличить ставки по процентам, если запахнет жареным. Такая возможность в договорах по ипотеке сегодня предусмотрена.