Эксперты ожидают удорожания кредитов.
С начала кризиса на ипотечном рынке США заимствования на международном рынке существенно подорожали. По словам директора по ипотечному кредитованию петербургского филиала Альфа-банка Вячеслава Михайлова, в среднем рост составил 2-3%.
Директор департамента финансовых рынков
Хоум Кредит энд Финанс Банка (ХКФ) Дмитрий
Мосолов отметил, что "в последнее время
уровень ставки 1M LIBOR (средняя процентная
ставка, по которой банки предоставляют
ссуды. -- Ъ) превышал FED funds rate (депозитная
ставка дилеров и ФРС. -- Ъ) на 0,6 процента,
тогда как в спокойных условиях разрыв
составляет менее 0,1 процента. В настоящее
время спрэд сократился до 0,3 процента, что
дает надежду на постепенное возвращение
стабильности на финансовые рынки". "Единицам
заемщиков удалось привлечь западное
финансирование в последнее время, поэтому
нельзя говорить о конкретных цифрах, так
как эти сделки осуществлялись на
индивидуальных условиях", -- говорит
старший вице-президент Бинбанка Кирилл
Петров.
Сложная ситуация
на рынке заставила многие банки отказаться
от своих долговых программ. Проведение
секьюритизации кредитов первым отложил
Городской ипотечный банк, а позднее и ВТБ 24
воздержался от того, чтобы
секьюритизировать часть портфеля. "Разместить
бумаги в настоящее время практически
невозможно: инвесторы хотят получить
премию по доходности, а для эмитентов это
означает существенное увеличение цены
заимствования, на которое они не могут
пойти", -- говорит господин Петров. А
господин Михайлов объясняет отказ многих
банков от проведения секьюритизации
ипотечных кредитов возросшими ставками
размещения ипотечных облигаций. "До
кризиса -- LIBOR + 0,5-1,5 процента, после кризиса --
LIBOR + 1-4 процента в зависимости от рейтинга
банка и качества кредитного портфеля", --
отмечает он.
Кризис на рынке
ипотеки способствовал существенному росту
ставок и на межбанковском рынке. В среднем
ставки на рынке МБК, где банки привлекают
"быстрые" деньги, за последнее время
выросли в два раза. "С начала второй волны
кризиса на ипотечном рынке США ставки на
межбанковском московском рынке возросли с
2-4 процентов до 5-9 процентов", -- сообщил
господин Михайлов. "В обычное время
ставки МБК находятся на уровне 3-4 процентов
по однодневным кредитам, сейчас же они
выросли до 6-8 процентов", -- отметил
господин Петров.
По словам Дмитрия
Мосолова из ХКФ, ставки на рублевом рынке
межбанковского кредитования выросли в
среднем в полтора-два раза, с 4-5% до 8-10%. При
этом наиболее высокие ставки пришлись на
период налоговых выплат, который и в
спокойные времена сопровождался
проблемами ликвидности. Начальник
казначейства Санкт-Петербургского филиала
Номос-банка Михаил Иванов отметил, что "на
однодневные кредиты ставки возросли в три
раза и более, на кредиты сроком от двух до
семи дней -- в два раза и более, на 8-30-дневные
кредиты -- в полтора-два раза".
Удорожание ресурсов для банков серьезно
ударит по заемщикам. "Межбанковские
займы стали дороже, поэтому, по моему мнению,
одни банки повысят процентные ставки по
кредитам, другие -- ограничат выдачу
кредитов. Например, банки будут выдавать
кредиты не всем клиентам, а только наиболее
благонадежным", -- считает Алексей
Дмитриев из Северо-Западной региональной
дирекции ФК "Уралсиб". "У нас
процентные ставки по всем видам кредитов
для физических лиц пока не изменялись. В
ближайшее время планируется поднять только
ставки по потребительским беззалоговым
кредитам на 2 процента, это связано с
необходимостью уменьшить в кредитном
портфеле банка долю беззалоговых кредитов,
для снижения доли проблемных активов", --
отмечает господин Дмитриев.
"Кризис на мировых финансовых рынках
может оказать влияние на темпы развития
ипотеки и потребительского кредитования в
нашей стране, -- считает заместитель
председателя правления Абсолют-банка Олег
Скворцов. -- В ближайшее время дальнейшего
снижения ставок по ипотеке можно не ожидать.
Напротив, отдельные банки могут повысить
свои ставки по кредитам или уйти с этого
рынка вообще. Не исключено, что некоторые
банки будут повышать ставки по ипотеке на
0,5-1,5 процента годовых, уделять больше
внимания качеству своих портфелей.
Возможно увеличение требований к заемщикам
или отказ от беззалоговых кредитных
продуктов. У клиентов с непрозрачными
доходами и непонятной структурой текущей
собственности, с отсутствием в послужном
списке понятных банку мест работы и учебы
может сократиться число возможностей
получить кредитные средства от банка. Мы, со
своей стороны, не планируем в ближайшее
время ни поднимать ставки, ни менять другие
условия наших программ".
Говоря о росте ставок, господин Петров из
Бинбанка отмечает, что "скорее это
скажется только на корпоративных клиентах,
так как в данном сегменте решения
принимаются на индивидуальной основе, а
потребительские кредиты -- это система,
которую достаточно сложно остановить, но
еще сложнее потом возобновить". А
господин Михайлов полагает, что удорожание
заимствований может сказаться и на
потребительских кредитах, и на ипотеке. "Ставки
могут вырасти, или уменьшится темп их
падения (то есть они будут оставаться на
прежнем уровне более длительный период, чем
это прогнозировалось до кризиса). Часть
банков уже ушла с рынка ипотеки или
сократила объемы ипотечных операций. По
негативному прогнозу, их число может
составить до трети всех банков, работающих
на рынке ипотеки", -- говорит господин
Михайлов. По мнению президента Городского
ипотечного банка Николая Шитова, в
ближайшие два-три месяца в связи с
нехваткой ресурсов приостановят выдачу
кредитов 30-40% банков, специализирующихся на
ипотечном кредитовании. Однако господин
Иванов из Номос-банка отмечает, что "сворачивать
розницу полностью никто не будет --
уменьшатся объемы, увеличится ставка,
усложнится процедура, вырастут требования
к заемщику, но сворачивать такие
дорогостоящие программы решатся не многие".
Для поддержания ликвидности банки
сегодня используют различные источники
фондирования, как на локальных, так и на
международных рынках заимствований. Так, в
Бинбанке, по словам господина Петрова, "пока
самым надежным источником остаются
депозиты физических лиц". По его мнению,
скорее всего в ближайшее время банки начнут
вести более активную политику на этом рынке.
"В текущей ситуации банки пытаются
заранее регулировать внутреннюю структуру
активов и пассивов и внимательно следят за
развитием ситуации на рынках, -- отмечает
господин Мосолов из ХКФ. -- В последний месяц
целый ряд банков активно развернули новые
программы привлечения срочных вкладов
населения, другие банки заявили о
постепенном снижении темпов роста
кредитных портфелей. При сбалансированном
подходе к оценке рисков российский
банковский сектор выдержит ограничение
западного финансирования и сохранит
стабильность. Политика фондирования ХКФ,
например, основана на диверсификации таких
источников".
Надежды некоторых банков связаны с
иностранными партнерами, с которыми
удалось договориться об открытии кредитных
линий еще до наступления кризиса. Другие
полагаются на внушительную ресурсную
подушку, которую удалось накопить ранее. А
небольшим и средним банкам, в капитале
которых не участвуют зажиточные инвесторы,
может прийтись не сладко. В конце сентября
международное рейтинговое агентство Standard
& Poors предупредило о возможных
банкротствах среди российских кредитных
учреждений из-за глобального ухудшения
ликвидности. Риску, по мнению агентства, в
первую очередь будут подвержены банки
второго и третьего эшелонов. Некоторые из
них могут столкнуться с реальной угрозой
банкротства, самоликвидации или "точечного"
дефолта.