Страница: 1/2
Если компания нуждается в привлечении дополнительного капитала со стороны инвестиционных компаний или венчурных фирм, с которыми она ранее не сотрудничала, то инвестиционный проект играет для нее роль визитной карточки. Первоначальная задача менеджеров компании состоит в том, чтобы заставить потенциального инвестора ознакомиться с инвестиционным проектом (бизнес-планом).
Каждая компания составляет лишь ей
присущий инвестиционный проект, используя
собственные подходы и структуру,
различающиеся в зависимости от характера
бизнеса, целей плана и требований
кредиторов. Так, план для производственной
компании должен включать иные разделы, чем
план для предприятия в сфере услуг.
Инвестиционный проект, используемый для
внутренних целей, отличается от плана,
направленного на привлечение инвестиций.
Следовательно, отсутствие тщательно
продуманного инвестиционного проекта,
откорректированного в соответствии с
изменяющимися условиями, является
существенным недостатком, отражающим
слабость управления компанией, что в итоге
приводит к снижению возможности
привлечения финансовых ресурсов и
достижения долгосрочной стабильности в
конкурентной среде.
Требования инвесторов к бизнес-плану
Для бизнес-планов средних и крупных
компаний, финансирование реализации
которых намечается за счет внешних
источников, необходимо полномасштабное
обоснование по соответствующим
национальным и международным стандартам.
Такое обоснование подчинено определенной
логической структуре, которая носит
унифицированный характер в большинстве
стран с развитой рыночной экономикой (отклонения
от этой общепринятой структуры обусловлены
лишь отраслевыми особенностями и формами
осуществления реальных инвестиций).
В общем случае бизнес-план состоит из
основных разделов, приведенных ниже.
Краткая характеристика проекта (или его
резюме). Содержатся выводы по основным
аспектам разработанного проекта после
рассмотрения всех альтернативных
вариантов, когда его концепция, обоснование
и формы реализации уже определены.
Ознакомившись с этим разделом, инвестор
должен сделать вывод о том, что проект
отвечает направленности его
инвестиционной деятельности и
инвестиционной стратегии, соответствует
потенциалу его инвестиционных ресурсов,
устраивает его по периоду реализации и
срокам возврата вложенного капитала и т.п.
Предпосылки и основная идея проекта.
Перечисляются наиболее важные параметры
проекта, которые служат определяющими
показателями для его реализации,
рассматривается регион расположения
проекта в увязке с рыночной и ресурсной
средой, приводится график его реализации и
характеризуется инициатор.
Анализ рынка и концепция маркетинга.
Излагаются результаты маркетинговых
исследований, обосновываются концепция
маркетинга и проект его бюджета.
Сырье и поставки. Приводятся
классификация используемых видов сырья и
материалов, сведения об объеме потребности
в них, наличии основного сырья в регионе и
обеспеченности им, поставках сырья и
материалов и связанных с ними затратах. В
бизнес-плане должна быть отражена
доступность ресурсов, при этом расчеты
основываются на их стоимости
непосредственно в месте потребления, а не
на стоимости приобретения на складе
поставщика.
Месторасположение, строительный участок
и окружающая среда. Подробно описываются
месторасположение проекта, характер
естественной окружающей среды, степень
воздействия на нее при его реализации,
социально-экономические условия в регионе
и инвестиционный климат, состояние
производственной и коммерческой
инфраструктуры, выбор строительного
участка с учетом рассмотренных альтернатив,
дается оценка затрат по освоению
строительного участка.
Проектирование и технология. Данный
раздел должен содержать производственную
программу и характеристику
производственной мощности предприятия,
выбор технологии и предложения по ее
приобретению или передаче, подробную
планировку предприятия и основные проектно-конструкторские
работы, перечень необходимых машин и
оборудования и требования к их
техническому обслуживанию, оценку
связанных с этим инвестиционных затрат.
Организация управления. Приводится
организационная схема и система управления
предприятием, обосновывается конкретная
организационная структура управления по
сферам деятельности и центрам
ответственности, рассматривается
подробная смета накладных расходов,
связанных с организацией управления.
Трудовые ресурсы. Содержатся требования к
категориям и функциям персонала, дается
оценка возможностей его формирования в
рамках региона, приводятся план обучения
работников и связанные с этим затраты.
Планирование реализации проекта.
Обосновываются отдельные стадии
осуществления проекта, приводятся график
его реализации и бюджет.
Финансовый план и оценка эффективности
инвестиций. Этот раздел содержит
финансовый прогноз и основные виды
финансовых планов, совокупный объем
инвестиционных затрат, методы и результаты
оценки эффективности инвестиций, анализ
инвестиционных рисков.
Желательно, чтобы срок производственного
и финансового планирования превышал срок
инвестирования на 1-2 года, в противном
случае инвестору будет неясен механизм
возврата вложенных средств.
Нередко инвесторы требуют расширения
бизнес-плана, при этом оказываются
востребованными следующие сведения:
стратегия развития предприятия и
маркетинговая политика (на срок,
превышающий срок реализации проекта);
SWOT, PEST-анализы (анализ сильных и слабых
сторон, анализ политических, экономических,
социальных и технологических аспектов
внешней среды, которые могли бы повлиять на
деятельность предприятия);
денежные средства (на расчетных рублевых
и валютных счетах, наличные денежные
средства, чеки и т.д.) и средства в расчетах (финансовые
вложения);
менеджмент и персонал предприятия (опыт
менеджмента по работе над схожими
проектами);
основные проблемы и риски (например,
отдаленность источника сырья, высокая
текучесть персонала, зависимость рынка от
каких-либо событий и т.д.);
наличие разрешений, лицензий,
сертификатов;
поддержка проекта официальной властью и
бизнес-структурами.