Банки устраивают аттракционы невиданной щедрости, предлагая вкладчикам давно забытые высокие проценты. Стоит ли воспользоваться моментом?
Кризис ликвидности, ставший для банков проверкой на прочность, сыграл на руку российским вкладчикам.

Получать кредит за границей стало куда сложнее, поэтому банки обратились к другому ресурсу - народным сбережениям. Благо, для этого есть все условия: возросшее доверие к отечественным кредитным учреждениям, "матрасные" сбережения граждан и прогнозируемая низкая доходность ПИФов.

Банки занимают у своих

Дефицит ликвидности почувствовали все банки: не только мелкие и средние, но и столпы российской банковской системы. Характерный пример: госкорпорация "Банк развития" ( Внешэкономбанк) готова в ближайшее время разместить часть выделенных ей средств на счетах Сбербанка, Газпромбанка и ВТБ, чтобы поддержать ликвидность этих крупнейших государственных кредитных институтов.

Существенные вливания из казны светят и прочим крупным банкам, поскольку они играют на рынке межбанковских кредитов. Напомним, американский ипотечный кризис, разразившийся минувшим летом, вызвал глобальное недоверие банков друг к другу. Никто не знал, сколько именно злополучных ипотечных облигаций subprime купила та или иная банковская структура, иными словами, каково ее реальное финансовое состояние. Рынок межбанковских кредитов замер. Как итог - российские банки практически не имеют сегодня возможности занимать средства за границей. Именно это было существенной частью их бизнеса: относительно дешевые зарубежные кредиты шли на выдачу относительно дорогих кредитов российскому бизнесу и населению.

Теперь банкам приходится пристальнее взглянуть на граждан своей страны. У россиян деньги-то точно есть: недавние опросы ВЦИОМ показали, что половина сограждан по-прежнему хранит деньги дома. Объем "матрасных" инвестиций, конечно, падает, во многом благодаря системе страхования вкладов и, соответственно, росту доверия к банкам. Но явно не теми темпами, какие хотели бы видеть сами банкиры. Чтобы переломить ситуацию, многие кредитные организации резко повысили ставки по депозитам. "Сейчас на всем банковском рынке наблюдается повышение ставок по депозитам, - отметил член правления Райффайзенбанка Роман Воробьев. - Банкам стало трудно занимать за границей, и они обратились к деньгам россиян". По мнению Воробьева, высокая ставка будет держаться, пока не разрешится проблема с иностранными кредитами.

Кто больше?

Пик спроса на ликвидность пришелся на сентябрь. Тогда в гонках за деньгами россиян одним из лидеров был "Мой Банк" (бывший "Губернский"), предлагавший до 15 процентов годовых. Сейчас самую высокую доходность - 14 процентов - дают за вклад сроком на два года. А годовой депозит можно разместить под 13 процентов. Но и эта ставка еще недавно была совершенно неслыханной. В начале года средняя доходность по рублевым годовым депозитам составляла 8-8,5 процента.

Причем банки повышают ставки неравномерно. Наиболее крупные и устойчивые кредитные организации оказались скупы: кто-то повысил ставки менее чем на один процент, а кто-то и вовсе оставил их без изменений. Оно и понятно: системообразующие банки оказались менее восприимчивы к кризису и испытывают меньшую потребность в народных деньгах как в спасательном круге. Рекорды бьют банки второго эшелона. Среди них - и "Русский стандарт", один из лидеров на рынке потребительского кредитования: чтобы поддержать объемы выдачи кредитов, банку необходимы новые ресурсы.

Привлекательность банковских депозитов становится еще очевиднее, если посмотреть на итоги работы паевых инвестиционных фондов. Уходящий год принесет разочарование рядовым пайщикам, загипнотизированным сверхвысокой доходностью в предыдущие годы. Вот, например, крупнейший российский открытый ПИФ "Добрыня Никитич" управляющей компании "Тройка Диалог": за вычетом всех налогов пайщик получил бы по итогам октября всего лишь 5,28 процента дохода.

Лидер по привлечению средств населения - ПИФ смешанных инвестиций "Гранат" УК Росбанка - показал лучшие результаты: с начала года - 17,7 процента (после уплаты налогов). Но в целом средняя доходность открытых ПИФов акций по итогам сентября составила с начала года 0,29 процента, открытых ПИФов смешанных инвестиций - 0,66 процента. Такая картина неудивительна: неспокойная ситуация на международных рынках подействовала и на российские ценные бумаги.

Возможно, ситуация по итогам 2007 года окажется не столь грустной: индекс РТС бьет рекорды, штурмуя один исторический максимум за другим, и управляющие паевыми фондами уверены, что смогут выйти на уровень в 20 процентов годовых. Но как бы то ни было, россияне получили неприятный опыт: вложения в фондовый рынок могут действительно быть очень рискованными. Тут можно как заработать, так и потерять. В то время как банк обязуется выплатить обещанные проценты, невзирая на экономическую ситуацию в мире и в стране.

Заплати налоги и копи спокойно

"Ставки по кредитам выросли, и этой ситуацией, безусловно, следует воспользоваться", - говорит начальник управления ВТБ 24 Юлия Деменюк. С ней согласны и другие эксперты: сложившаяся ситуация на руку вкладчикам. Банковские депозиты сегодня имеют все шансы перекрыть инфляцию, более того, они могут оказаться более прибыльным средством вложения, чем фондовый рынок. Однако при выборе банков зампред банковского комитета Госдумы и президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков советует все же обращать внимание на уровень обещанной доходности. По его мнению, можно быть уверенным в безопасности вкладов, проценты по которым не превышают один, максимум два процента от нынешней ставки рефинансирования. Правда, это вовсе не значит, что более щедрые банки обязательно обманут. "Банковская система сейчас устойчива, - говорит Аксаков. - У ЦБ есть достаточные ресурсы для ее поддержки, кроме того, работает и система страхования вкладов". Напомним, что на сегодняшний день вклады страхуются в пределах 400 тысяч рублей.