По мнению Деменюк, повышенные ставки продержатся как минимум полгода. Другие эксперты напоминают, что в ближайшее время можно ожидать еще большего их роста. На носу Новый год, время премий и традиционных спецпредложений от банков, отличающихся как раз более привлекательными процентами. Однако желающим воспользоваться моментом следует учесть одну деталь: по окончании срока вклада они получат вовсе не обещанные в договоре 13, 12, или 11 процентов, а меньше. Дело в том, что, согласно Налоговому кодексу, если доходность по рублевым вкладам превышает ставку рефинансирования ЦБ, а по валютным - 9 процентов годовых, то с разницы необходимо уплатить налог на доходы физических лиц по ставке 35 процентов.

Приведем конкретный пример. На сегодняшний день ставка рефинансирования Центрального банка составляет 10 процентов. Мы кладем в банк N один миллион рублей под 13 процентов годовых сроком на один год. Через год получаем: доходность в пределах ставки рефинансирования (10 процентов от миллиона составит 100000 рублей). А также 65 процентов от доходности, которую составила разница между ставкой банка (13 процентов) и ставкой рефинансирования (10 процентов). То есть из 30 тысяч на руки приходится только 19,5 тысячи. Весь доход, таким образом, составит 119,5 тысяч. То есть вместо 13 процентов мы получим 11,95. Что, впрочем, тоже неплохо. Налоговым агентом в данном случае выступает банк. Иными словами, он сам снимет с вас налог и выдаст очищенную сумму.

Правда, в ближайшее время арифметика может измениться. Недавно первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что из-за бурной инфляции Банк России может поднять ставку рефинансирования еще до конца 2007 года. По мнению Анатолия Аксакова, новая ставка рефинансирования будет не меньше 11 процентов. Это значит, что налогов придется платить меньше, а на руки получать - больше. А значит, у граждан появляются все шансы воспользоваться финансовой конъюнктурой и вложить свои "матрасные" сбережения в практически лишенные рисков активы - банковские депозиты.

Врез

Меньше и дороже

Объем кредитов физическим лицам сокращается, а в будущем эти ссуды наверняка станут и дороже, и недоступнее. Таковы, если говорить вкратце, последствия мирового кризиса ликвидности для отечественного рынка потребительского кредитования.

Впервые за несколько лет снизилась доля розничных кредитов в общем объеме ссуд, выданных российскими банками. По данным ЦБ, в третьем квартале 2007 года доля кредитов физлицам составила 22,5 процента по сравнению с 22,8 процента в первом квартале. Впрочем, аналитики среди причин снижения называют не только кризис ликвидности, но и рост других направлений бизнеса банков, в первую очередь кредитование корпоративных клиентов. Однако, похоже, дело все-таки в замедлении роста потребкредитования. По крайней мере именно об этом говорится и в отчете МЭРТ об экономическом росте в России. В частности, Минэкономразвития отмечает, что активность банков на рынке потребительского кредитования замедлилась из-за опережающего роста просроченных кредитов и повышения процентных ставок.

Действительно, ставки по кредитам на межбанковском рынке растут, и у банков остается два варианта: повышать ставки для физлиц или же сокращать выдачу потребкредитов, отдавая предпочтение только благонадежным клиентам. Похоже, эйфория, связанная с бурным ростом потребкредитования, проходит. Как только банки обязали указывать реальную эффективную ставку по потребкредитам, появились прогнозы аналитиков о том, что этот вид бизнеса станет для кредитных учреждений менее привлекательным. А инвестиционная компания "Ренессанс Капитал" в своем отчете подсчитала, что рентабельность бизнеса российских банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, снизится почти вдвое уже в 2008 году. Кроме того, были введены санкции за взимание с клиентов не предусмотренных законом комиссионных. Отказ от комиссий также уменьшит доходы банков.

В свою очередь, чтобы бороться с возрастающей просрочкой, банки будут вынуждены тщательнее подходить к проверке потенциальных заемщиков.

Так что скоро жить по принципу "не копи - купи" станет куда сложнее.