Участники финансового рынка отмечают, что в Прикамье за последний месяц активизировались кредитные потребительские кооперативы. Эксперты объясняют это подорожанием западных заемных денег и, как следствие, отсутствием свободных денег у некоторых российских банков. Кооперативы в этих условиях стали альтернативным источником кредитования для малого и среднего бизнеса. Финансисты предостерегают предпринимателей: кооперативы непрозрачны, есть большой риск, что они окажутся "финансовыми пирамидами".

К таким проявлениям ипотечного кризиса в США, как повышение ставок по ипотеке, в некоторых банках добавилось новое явление – расцвет кредитных потребительских кооперативов. "Судя по рекламе, с начала года количество потребительских кооперативов значительно увеличилось", отмечает директор по развитию Пермского представительства инвестиционной компании "Финам" Андрей Хохрин. При этом точное число потребительских кооперативов назвать сложно, так как подобной статистики никто не ведет, отмечает топ-менеджер.

Руководитель Пермского филиала компании "БрокерКредитСервис" Алексей Бушуев полагает, что кооперативы "поднялись" на волне западного ипотечного кризиса. "Первая сотня российских банков была "завязана" на дешевых западных кредитах, порядка 5-7%, поясняет Бушуев. После кризиса западные банки подняли свои проценты по займам. В итоге не все российские банки оказались готовы брать займы по новым ставкам, и денег стало не хватать".

Отсутствие денег у банков привело к тому, что малый и средний бизнес обратился за деньгами к потребительским кооперативам. Преимущества кооперативов перед банками, на первый взгляд, очевидны они выдают кредиты без залога и поручительств, без предоставления бухгалтерской отчетности и кредитной истории.

Большой процент порядка 40% и выше заемщиков не пугает. "Частные предприниматели работают в тех нишах, где сохранилось зарабатывание сверхприбылей, например, заготовка леса, утверждает Бушуев. При стопроцентной рентабельности бизнеса 35-40% по займу не проблема".

Крупные финансовые компании и банки считают потребкооперативы прибежищем недобросовестных предпринимателей, а саму схему привлечения средств непрозрачной. Кооперативы выдают кредиты за счет привлеченных вкладов, на которых и делает упор реклама. В том случае, если объем займов превышает вклады, единовременно выдать сбережения граждан кооператив не сможет, соответственно, гарантий возврата средств нет.

"Если пайщики теряют доверие к кооперативу, он рассыпается, как карточный домик, считает Хохрин. Первые 10 вкладчиков смогут забрать свои сбережения, а с остальными 90 кооператив просто не сможет рассчитаться".

Также эксперты отмечают, что у потребительских кооперативов нет такой жесткой отчетности, как у банков. После привлечения средств кооператив может распоряжаться ими по своему усмотрению, и никто их не контролирует.

"Потенциально кооператив это "финансовая пирамида", главная задача которой занять побольше денег", резюмирует Алексей Бушуев.

Эти недостатки признают и сами "кооператоры".

По мнению президента потребительского общества "Оберег" Александра Мохова, соотношение выданных и заемных средств – основной показатель, который определяет добросовестность кооператива. "Если заемных средств больше, то это – "финансовая пирамида", говорит Мохов. Кроме того, он указывает на то, что фантастические проценты по вкладам (до 40% годовых), которые предлагают некоторые кооперативы, также должны насторожить внимательных инвесторов.

Впрочем, наметившаяся сейчас "кооперативная волна" вскоре спадет, прогнозируют участники финансового рынка.

Начальник управления розничного бизнеса филиала Москоммерцбанка в Перми Марина Аликина полагает, что такая активность кооперативов не будет долгой, поскольку ипотечный кризис явление временное. Однако для вкладчиков кооперативов инвестирование в эту сомнительную структуру может обернуться проблемой возврата денег, предупреждает она.

"У кооператива должен быть сформирован резервный фонд для обеспечения непредвиденных расходов и страховой фонд для покрытия возможных убытков от деятельности кооператива, а также проведена диверсификация активов", перечислила Аликина элементы, гарантирующие возврат вкладов.

Андрей Хохрин также предвещает в ближайшее время снижение активности потребительских кооперативов. Он надеется на благоразумие инвесторов: "После ипотечного кризиса цель российских инвесторов не увеличить свою прибыль, а защитить свои сбережения, поэтому они будут вкладывать в менее рисковые финансовые инструменты".