Страница: 1/2
Пока на отечественном рынке факторинга легко получить дешевое обслуживание, которое, впрочем, не обязательно окажется качественным. Как прогнозируют эксперты, совсем скоро "копеечные" предложения исчезнут с рынка вместе с непрофессиональными игроками.
Стоимость факторинговых услуг
формируется по общим экономическим законам
и состоит из трех показателей:
себестоимость, надбавка за риски и маржа.
"Каждый из показателей влияет на
итоговую стоимость в зависимости от целей
фактора, его умения и организованности,
квалификации персонала, опыта работы на
рынке", - рассказывает директор
департамента факторинговых операций
Промсвязьбанка Виктор Носов. Маржа не
должна быть завышенной в ущерб клиенту,
однако издержки и риски фактору тоже
необходимо покрывать. Чтобы соблюсти этот
баланс, факторинговым компаниям приходится
очень внимательно относиться к своей
ценовой политике. Ведь конкуренция
продолжает расти, а вот рисков в этом виде
бизнеса не становится меньше.
Четыре слагаемых
Понятно, что внутренней "кухни" по
формированию цены услуги клиентам не
раскрывают. Потребитель видит тарифы
фактора в несколько иной раскладке. "Структура
стоимости услуг нашей компании вынесена в
отдельный тарифный план, который является
приложением к договору", - рассказывает
первый заместитель председателя правления
Национальной факторинговой компании (НФК)
Роман Огоньков. Вознаграждение НФК
разбивается на три составляющие. Первая -
фиксированный сбор за обработку каждой
накладной денежного требования. Далее
следует комиссия за сервис, а третья часть -
плата за использование средств, которая
начисляется на авансовый платеж клиенту и
взимается в течение срока использования
денег. Если клиент собирается
воспользоваться факторингом без регресса (фактор
не имеет права требовать возвращения денег
от клиента в случае неплатежа покупателя),
появляется и четвертая составляющая -
стоимость покрытия кредитного риска. Эта
комиссия представляет собой фиксированный
процент от суммы, в рамках которой фактор
ручается по обязательствам дебитора (покупателя).
Размер каждой из составляющих зависит от
продаж клиента, объема, структуры и
качества задолженности, которая уступается
фактору, а также от длительности отсрочки,
предоставляемой покупателям.
Комиссионные уловки
На первый взгляд кажется, что со
стоимостью факторинга все просто и понятно.
Однако пока на российском рынке существуют
компании, которые не прочь обсчитать
клиента, методов сравнительно честного
отъема денег с помощью факторинга остается
немало. "На сегодняшний день самый
распространенный способ завуалировать
действительный размер будущих расходов
поставщика - использование так называемой
дифференцированной комиссии, -
рассказывает Роман Огоньков из НФК. - Этот
подход предполагает, что клиент фактически
сам несет бремя финансовой ответственности
за просрочку покупателем оплаты по
поставке". Как правило, это
дополнительная комиссия, взимаемая по
прогрессивной ставке. Чем больше просрочка,
тем ставка выше. Роман Огоньков отмечает,
что самое неприятное в этой ситуации для
поставщика - это отсутствие возможности
более или менее точно спрогнозировать, в
какую сумму в итоге ему обойдется сервис.
Особенно забавно, по мнению эксперта, это
выглядит, когда такая структура комиссии
предлагается по факторингу без регресса. В
таком случае система риск-менеджмента
фактора построена по принципу пирамиды,
которая устойчиво работает, только если
будущие потери компенсируются новыми
агрессивными продажами. Мировой опыт
показывает, что такая модель ни к чему
хорошему пока не приводила, а успех
факторинговой компании, пользующейся
подобными методами, зависит от того, успеют
ли нынешние владельцы его вовремя продать
слабо осведомленному инвестору.
Еще одна популярная уловка - не показывать
клиенту размер реальной годовой ставки. "Отдельные
факторы маскируют реальную стоимость
услуги, анонсируя в договоре ставки в
расчете за день при идеальном выполнении
обязательств дебиторами, - рассказывает
Виктор Носов из Промсвязьбанка. -
Согласитесь, гораздо привлекательней для
потребителя видеть в договоре ставку 0,03 -
0,04% в день, нежели 10,95 - 14,6% годовых. При этом
за каждое нарушение срока исполнения
применяются ставки совсем другого порядка -
от 0,08% до 0,14%, что в переводе на год
составляет 29,2 - 51,1%". Получается, что
клиент попадает "на счетчик" при
малейшем нарушении обязательств. "Избежать
такой ситуации можно только при
внимательном изучении договора и детальном
расчете ставки, в том числе с учетом
штрафных санкций", - советует Виктор
Носов.
Как и в сфере кредитования, в
факторинговом бизнесе любят взимать
дополнительные комиссии. Как рассказали
эксперты из факторинговой компании "Еврокоммерц",
одна из распространенных уловок - взимание
дополнительных комиссий за обслуживание
счета, который клиент вынужден открывать в
самом банке, предоставляющем факторинговые
услуги, или в кредитной организации,
аффилированной с фактором. "Клиенту
стоит обратить внимание на то, что
стоимость факторинга должна складываться
только из составляющих, имеющих отношение
непосредственно к самой услуге, - считают
эксперты из "Еврокоммерц". - В
отношении дополнительных опций, таких,
например, как открытие счета для
обслуживания, клиент должен иметь полную
свободу выбора".
Еще один способ не попасться на удочку
факторов - любителей взимать
необоснованные комиссии - это быть в курсе
того, какие же ставки действуют на рынке в
каждый данный момент. По словам Виктора
Носова из Промсвязьбанка, их определяет
группа лидеров российского факторинга,
которая обеспечивает более 70% оборота рынка.
Хотя, по мнению эксперта, некорректно
заявлять о некой средней ставке без
серьезного статистического исследования,
которое учтет особенности видов факторинга
и ассортимента услуг. К сожалению, пока что
такого подробного мониторинга никто не
проводил, но кое-какие результаты можно
получить, изучив рейтинги факторинговых
компаний.
Также при оценке стоимости факторинга
можно ориентироваться на кредитные ставки
коммерческих банков. Как утверждает Роман
Огоньков из НФК, они примерно должны
равняться стоимости финансирования,
которое факторы предоставляют под поставку.
Если к этой ставке добавить стоимость
факторингового сервиса, а сейчас она
колеблется в пределах от 0,5 до 2,5% от оборота,
и страхование риска неплатежа покупателя,
которое сегодня обойдется в 0,8 - 1,5% от
размера страхового покрытия, то можно
получить реальную стоимость полноценного
факторингового контракта.