Журнал «Финанс» подводит итоги крупнейших покупок акций российских кредитных организаций с 2005 года. Кроме двух госбанков, совершивших публичные размещения, в топ-10 вошли только те игроки, кто продавался иностранцам.

$8,8 млрд
Сбербанк

Сбербанк в феврале–марте 2007 года провел SPO, в ходе которого инвесторы выкупили 2,59 млн акций за 230,2 млрд рублей.

Банк занял по объемам размещения второе место среди российских эмитентов после «Роснефти», проводившей IPO летом 2006 года. Вскоре после вторичного размещения «Сбер» принял решение о дроблении акций, в результате чего они стали значительно доступнее. Так, если цена закрытия одной обыкновенной акции «Сбера» 12 июля (накануне временной приостановки торгов по причине дробления) на РТС составила $4170, то 20 июня – $4,3. Инвесторы Сбербанка чувствуют себя превосходно, отмечает аналитик ИК «Брокер­кредитсервис» Денис Мухин: «Их доход по итогам года может составить 30%». По мнению аналитика Банка Москвы Владимира Веденеева, уход руководителя Сбербанка Андрея Казьмина ситуацию не ухудшит: «Многим крупным инвесторам импонирует новый глава госбанка Герман Греф». А вот данные отчетности по МСФО за первое полугодие 2007 года некоторые эксперты назвали разочаровывающими: прибыль кредитной организации выросла на 30% по сравнению с итогами шести месяцев прошлого года, тогда как рост прибыли за первое полугодие 2006-го составил 50%.

$8 млрд
ВТБ

IPO ВТБ, проходившее в апреле–мае 2007 года, стало самым «народным»: количество заявок от частных клиентов превысило 131 тыс., общий объем – $1,6 млрд.

В ходе первичного размещения «Роснефть» собрала от населения 115 тыс. заявок объемом 20,2 млрд рублей, а на покупку акций Сбербанка поступило 45 тыс. заявок общим объемом 21 млрд рублей. Однако, отмечает аналитик «КИТ Финанс» Мария Кальварская, на бумагах ВТБ заработали, в основном, «краткосрочные спекулянты, которые зафиксировались в начале торгов акциями ВТБ на бирже, когда был достаточно серьезный рост – порядка 7%». Вопреки обещаниям главы ВТБ Анд­рея Костина долгосрочным инвесторам пока не везет – в частности, из-за мирового кризиса. «На пике падения бумага уходила в минус на 35% от максимальных значений, и это вызвало легкую панику среди народных инвесторов, – говорит Мария Кальварская. – Многие стали продавать бумаги, теряя 20–25% от цены размещения». Вместе с тем, отмечает Владимир Веденеев из Банка Москвы, «ВТБ не слишком пострадал от кризиса, его бизнес развивается высокими темпами, менеджеры обещают хорошие цифры. Все это дает надежду инвесторам».

$1 млрд
Абсолют-банк

В апреле 2007 года бельгийская группа KBC приобрела 92,5% Абсолют-банка, оценив его в 761 млн евро (около $1 млрд ). 

«Банк привлек нас быстрым ростом, стратегией развития с акцентом на розницу и региональную экспансию», – говорит председатель правления KBC Group Андре Берген. За 2006 год работающие активы банка выросли почти в два с половиной раза, а за восемь месяцев текущего года – на 26%, составив на 1 сентября 82 млрд рублей (27-е место в рейтинге «Ф.»). В течение ближайших двух лет акционеры планируют инвестировать в «Абсолют» около 450 млн евро. По словам Андре Бергена, количество офисов продаж увеличится с 50 до 130, а российским клиентам будут предложены продукты, которые не так хорошо развиты на местном рынке. В частности, это будут ПИФы с гарантированным возвратом средств. «Инвестировав в такой фонд, клиент в худшем случае вернет вложенные деньги», – говорит Андре Берген. По его словам, КВС не планирует менять команду: «Мы довольны уровнем топ-менеджмента. Но в правление войдут два бельгийских представителя: один будет отвечать за управление рисками, другой – за кредитные продукты».

$634 млн
Росбанк

Группа Societe Generale (SG) приобрела 10% акций Росбанка в июне прошлого года за $317 млн, а в сентябре 2006-го – еще 10% минус одна акция за такую же сумму.

При этом французы получили опцион на выкуп 30% плюс две акции за $1,7 млрд до конца 2007 года. В июне совет директоров SG решил воспользоваться этим правом. В июле группа получила одобрение ФАС, а в октябре – ЦБ. «Коэффициент, с которым французы в итоге получат контроль над Росбанком, составит 4,8, это будет самая дорогая покупка на рынке», – отмечает гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников. В ближайшее время из-за мирового кризиса вряд ли кому-то удастся так хорошо продать банк. «SG привлекла филиальная сеть Росбанка, но указанные суммы говорят и об оценке кредитного качества», – говорит Мария Кальварская из «КИТ Финанса». «У нас сейчас значительный запас ликвидности», – отмечает председатель правления Росбанка Александр Попов. Кредитной организации удается набирать вес на рынке в условиях кризиса: за июль–август работающие активы выросли почти на 13% (или 29,7 млрд рублей). Преуспел Росбанк и на рынке межбанковского кредитования, где остро ощущается нехватка средств («Ф.» № 41, 2007).

$550 млн
Импэксбанк

Группа Raiffeisen International приобрела Импэксбанк у Бориса Иванишвили и Виталия Малкина за $550 млн в начале 2006-го.

«Многие считают, что Raiffeisen переплатил, – отмечает председатель правления Райффайзенбанка Йоханн Йонах. – Но фактически мы выкупили время». Построение сети в 250 отделений, которую получил «Райффайзен» от «Импэкса», обошлось бы дешевле, но на это ушло бы 3–4 года, говорит топ-менеджер. О завершении юридического объединения банков под единым брэндом «Райффайзена» было объявлено только в минувшую пятницу. «Чтобы не ограничивать возможности роста, нам нужно было увеличить капитал обоих банков. Присоединение «Импэкса» пришлось отложить, поскольку ЦБ не разрешает проводить две процедуры одновременно», – говорят в Райффайзенбанке.  Отметим: в связи со сложностями объединения (у банков разные операционные системы и подходы к оценке платеже­способности заемщиков) «Импэкс» снизил темпы роста: за 8 месяцев текущего года работающие активы выросли только на 3%. Причем, отмечают в «Райффайзене», после «исчезновения» «Импэкса» потребуется еще два-три года на операционное и техническое объединение.

$477 млн
Инвестсбербанка

В прошлом году 96,4% акций Инвестсбербанка за $477 млн приобрел венгерский OTP Bank, а в июле текущего года зампред Евгений Егоров объявил о ребрэндинге: «В новом названии будет использоваться брэнд ОТР».

Как отмечает Мария Кальварская из «КИТ Финанса», «чем шире международное присутствие, тем дороже брэнд компании, поэтому западные­ институты, покупая российские банки, заинтересованы, в том числе, в их переименовании. Хотя прежде всего в России покупаются филиальная сеть и клиенты». После смены акционеров о своем уходе объявили ключевые топ-менеджеры Инвестсбербанка, среди которых – президент Павел Бойко и зам­преды Максим Чернущенко и Владимир Спильниченко. Павел Бойко сейчас занимается созданием ипотечного банка, Максим Чернущенко и Владимир Спильниченко ушли в инвесткомпанию ТПС. Руководителем Инвестсбербанка сначала была назначена венгерка Инабат Терек, а в августе 2007-го ее сменил экс-зампред Импэксбанка Алексей Коровин. «Со сменой собственников Инвестсбербанк отходит от бизнес-модели «Русского стандарта» и становится все более универсальным», – говорит председатель совета ММВА Алексей Мамонтов.
 

$395 млн
Международный московский банк

В июне прошлого года скандинавский банк Nordea вышел из капитала Международного московского банка (ММБ), продав 23,4% акций за $395 млн HVB Group, которая уже владела 46,84% банка (HVB контролируется итальянской группой UniCredit).

Сегодня UniCredit принадлежит 100% ММБ. В ноябре 2006 года банк покинул прежний руководитель – ставленник скандинавской группы Nordea Илкка Салонен. Летом текущего года уволился Александр Морозов, проработавший в ММБ с 1994 года и отвечавший за работу казначейства и стратегическое планирование. В октябре об отставке заявил глава ММБ Юрий Тверской. «Он хотел больше власти, что не представлялось возможным при единственном акционере», – говорит руководитель Проекта национального развития Андрей Черепанов. Обязанности председателя правления ММБ временно возложены на зампреда Хельмута Бернкопфа. Однако, отмечают в ММБ, кресло руководителя, скорее всего, займет российский банкир. До конца года ММБ будет переименован в Юникредитбанк, акционеры, наряду с прежним вниманием к корпоративному сектору, делают ставку на розницу. К концу 2008-го года планируется увеличить количество точек присутствия с 59 до 122.

$313,7 млн
Оргрэсбанк

Состоявшаяся в прошлом году покупка московского Оргрэсбанка скандинавской банковской группой Nordea – удача для владельцев «Оргрэса».

Nordea заплатила $313,7 млн за 85,7% акций. Скандинавы оценили российскую кредитную организацию в 3,4 капитала. При этом у банка кроме шести отделений в Москве на момент покупки было лишь четыре филиала: в Питере, Самаре и в городе Заречный Пензенской области. В числе приоритетов новых владельцев – развитие кредитования частных лиц. По данным «Ф.», за год (с 1 сентября 2006 года по 1 сентября 2007?го) объем кредитов гражданам вырос с 721 млн рублей до 2 млрд рублей, при этом финучреждение в рейтинге по работающим активам переместилось с 67-го на 54-е место. «Кредитный портфель банка за последний квартал вырос почти на 70%, и мы будем удерживать высокие темпы благодаря четко сформулированной стратегии и поддержке нашего основного акционера. Но самое главное – команда, силами которой достигается успех, остается прежней», – комментирует председатель правления Оргрэсбанка Игорь Коган. После смены собственников, отмечет собеседник «Ф.», его банк стал намного активнее работать с крупными компаниями. «После того как Nordea стала акционером ­Орг­рэсбанка, участ­ники рынка стали проявлять к нему большее доверие, – говорит Алексей Мамонтов из ММВА. – Улучшился имидж кредитной организации, она стала активнее работать на межбанке».