Из-за высокой инфляции все вклады оказались в минусе.
Финансовые итоги года окончательно можно будет подвести только в начале января, когда объявят инфляцию за 2007-й. Но эксперты уже прикидывают, сколько удалось заработать россиянам за прошедшие 12 месяцев. Правда, 2007 год вряд ли можно назвать финансово удачным. И все-таки многим удалось получить неплохую прибыль.
Банки поднимают ставки
В этом году для вкладчиков было две
новости. Хорошая и плохая.
Начнем с первой. Высокая инфляция, которая
испортила все планы и правительства, и
финансистов, и простых граждан, не оставила
даже шанса получить прибыль по депозитам.
Если в прошлом году рублевые вклады впервые
оказались в плюсе, по итогам 2007-го
положительная доходность могла быть также
и по вкладам в евро. Именно эта валюта за год
подорожала почти на рубль. По прогнозам в
начале года, депозиты в евро и рублях должны
были принести положительную доходность как
минимум на 1,2 - 2%. Но всю малину в этом году
испортила, конечно же, инфляция.
- Наихудшие результаты
продемонстрировали долларовые вклады, -
комментирует Елена МАТРОСОВА, директор
Центра макроэкономических исследований
компании "БДО Юникон". - Депозиты в
американской валюте сроком на один год
обесценились на 9,74 процента. Реальная
доходность вкладов в евро составила минус
1,78 процента. Рублевые вложения также сроком
на один год принесли вкладчикам наименьший
убыток: минус 1,34 процента.
Но есть и хорошая новость. Несколько лет
подряд банки медленно, но верно снижали
процентные ставки по вкладам. А к концу
этого года финансисты решили поднять
доходность по депозитам. Дело в том, что
после ипотечного кризиса в США нашим банкам
не так-то просто получать на Западе кредиты,
в результате в России назрел кризис
банковской ликвидности. Проще говоря,
нехватка свободных денег. В общем, не было
бы счастья, да несчастье помогло. И наши
финансисты решили более активно привлекать
средства граждан. Но для этого пришлось
поднимать ставки по депозитам, чтобы
вкладчиков было чем заманивать.
В результате ставки по вкладам подняли на
1 - 2 процента. Вот только эта доходность
коснется тех, кто откроет депозит уже на
новых условиях.
Металлы лучше, чем квадратные метры
Мы уже привыкли, что лучшее вложение денег
в последние годы - это недвижимость. Этот
инструмент инвестирования приносил чуть ли
не по 100% годовых! Квадратные метры дорожали
день ото дня. Но нынешний год оказался
исключением.
По данным ЦМЭИ "БДО Юникон", реальная
рублевая доходность от вложений в
недвижимость в этом году оказалась на
уровне минус 12,26%. Конечно, владельцы
квартир деньги не потеряли, по крайней мере
те, кто покупал жилье для собственного
пользования. В минусе остались те, кто
приобретал квадратные метры в надежде
потом перепродать по более высокой цене. Но
и им не стоит сильно расстраиваться.
Квартиры стоят и кушать не просят, а через
год-два цены на них все равно поднимутся.
В этом году реально смогли заработать
держатели обезличенных металлических
счетов. Цены на золото на мировых рынках
росли как на дрожжах. В итоге доходность по
металлическим счетам составила 10%.
Фондовый рынок: риски и прибыли
Но лучшие показатели доходности, конечно,
у ПИФов. Хотя повезло далеко не всем.
Прибыль фондов акций от +25% до -21,96%.
- Тем не менее, несмотря на такой большой
разброс, по значениям можно оценить среднюю
доходность по фондам акций в 15 процентов, -
говорит Алексей ПАШАЕВ, начальник отдела по
развитию сети Управляющей компании "Агро
Стандарт". - Естественно, что
традиционные лидеры на рынке ПИФов
показали результат, несколько превышающий
средний уровень.
Естественно, самый большой доход можно
было получить в фондах акций. Но как видно
по итогам, этот инструмент инвестирования
более рисковый и можно оказаться в минусах.
Менее доходные и менее рисковые - фонды
облигаций и смешанные фонды. По данным ЦМЭИ
"БДО Юникон", максимальная прибыль по
фондам облигаций оказалась 4,49% (максимальный
убыток был зафиксирован на уровне -11,18%),
смешанные паевые фонды в лучшем случае
принесли 13,16%, а максимальный убыток по ним
составил 14,46%.
- Если сравнивать показатели прибыльности,
то однозначно выгоднее всего в этом году
было вкладывать деньги в фонды акций, -
комментирует Алексей Пашаев. - И это
нормально. Фонды акций по определению более
рискованны, а значит, и более потенциально
доходны. Фонды смешанных инвестиций более
сбалансированы, а фонды облигаций являются
консервативным вложением. Эти азбучные
истины в полной мере проявили себя в 2007 году.
Что же нас ждет в следующем году?
- Сохраняются риски большого кризиса в США,
- прогнозирует Пашаев. - Тем не менее
прогнозы относительно российского рынка
акций достаточно радушны. Нет никаких
сомнений в высоких уровнях цен на нефть,
отечественный рынок еще далек от насыщения
и поэтому потенциал роста рынка акций можно
оценить в 30 - 40 процентов. Главный совет:
стараться распределять средства между
фондами разных типов и категорий -
распределить средства между фондами акций
и смешанными фондами, выбрать фонды под
управлением разных управляющих компаний и
т. д. Можно порекомендовать присмотреться к
фондам фондов. Особенность фондов фондов
состоит в том, что в портфель приобретаются
не акции и не облигации, а паи других ПИФов.
Таким образом, вы можете рассчитывать на
среднерыночную доходность и в то же время
диверсифицировать свои риски в несколько
наиболее надежных паевых фондов сразу.
***
КСТАТИ
Наличные обесценились
Несмотря на то, что доходность по вкладам
в этом году оказалась в минусе, держатели
депозитов все равно выиграли по сравнению с
тем, кто решил оставить заначку "под
матрасом". Больше всего от инфляции
пострадали как раз наличные сбережения.
По данным "БДО Юникон", евро
обесценился на 7,69%. Но сильнее всех
пострадали наличные в долларах -15,48%.
