Страница: 2/2
Исключение из кризиса
Было бы неправильно говорить, что все без
исключения российские банки повысили
требования к заемщикам либо ставку по
ипотечным кредитам. Есть и исключения: на
фоне повсеместной истерии, связанной с
кризисом банковской ликвидности, банк "ДельтаКредит"
объявил о снижении стоимости ипотечных
кредитов на 0,5 процентного пункта. По
программе "Delta стандарт" при "белом"
доходе ставки снизятся с 9,5-10,5% до 9-10%. По
предложению с плавающей ставкой "Delta
вариант" - с LIBOR + 5% до LIBOR + 4,5% (при сроке
кредита 10 лет) и с LIBOR + 5,5% до LIBOR + 5% (срок - 20
лет). Снижение не столь существенное, но оно
вносит определенный диссонанс. В банке
объясняют это решение тем, что удалось
привлечь крупный иностранный заем под "привлекательную"
ставку. При этом ни размер кредита, ни
стоимость его обслуживания не раскрывают.
Остальные участники рынка были удивлены
решением банка "ДельтаКредит", хотя,
если обратить внимание на динамику
изменения ставки LIBOR за последние дни,
становится очевидно, что стоимость заемных
средств на мировых рынках серьезно
снизилась: если еще в середине января
ставка LIBOR составляла 3,8%, то уже в конце
января она была равна 2,8%. Отчасти этому
способствовало резкое снижение учетной
ставки в США и ожидания аналогичных
действий со стороны европейских монетарных
властей, отмечают участники рынка. "Вряд
ли бы ФРС США пошла на подобные меры, если бы
считала, что не может таким образом
переломить негативную тенденцию. Однако
сколько потребуется для этого времени,
сказать сейчас достаточно сложно,
поскольку масштаб возникших проблем все
еще до конца не ясен", - отмечает аналитик
Промсвязьбанка Олег Шагов. Некоторые
наблюдатели полагают, что уже к лету ФРС
может снизить ставку до 2%, но опять же никто
с достаточной долей вероятности не может
спрогнозировать, как это скажется на
ситуации с банковской ликвидностью.
Что касается российского рынка, то многим
мелким и средним банкам, не имеющим
достаточных рейтингов надежности для
выхода на западные рынки, помочь может лишь
отечественный ЦБ, который, похоже, решил
дистанцироваться от этой ситуации.
Спасение утопающих - дело рук самих
утопающих, решили отечественные чиновники,
тем более что уход с рынка целого ряда
мелких игроков укладывается в общую
концепцию сокращения количества кредитных
организаций в России.
Новые жертвы
Эксперты не исключают, что со временем,
если ситуация с банковской ликвидностью
будет ухудшаться, могут возникнуть
проблемы с другими видами кредитования, в
первую очередь под удар попадут
автокредиты. Кстати, в США проблемы в этом
секторе начались уже в декабре прошлого
года: банки стараются минимизировать свои
риски по дорогим кредитам, к которым
относится и автокредитование. Они
увеличивают требования к заемщику, к
первоначальному взносу и к срокам
кредитования. Официальных данных по
американскому рынку пока нет, но некоторые
эксперты полагают, что общий объем средств,
выданных в рамках автокредитования за
последние три месяца, сократился как
минимум на 15-20%. Те же самые проблемы ожидают
в ближайшем будущем и Россию. "Проблемы
связаны не с кредитным риском конкретного
продукта, а с доступностью фондирования,
они могут затронуть все продукты,
фондируемые не с баланса банков. Это прежде
всего более длинные продукты, такие как
ипотека и потенциально длинные автокредиты",
- поясняет Елена Шилина.
Вслед за автокредитованием под ударом
окажется и потребительское кредитование.
Кстати, вследствие значительной доли так
называемых плохих долгов в этом секторе
многие кредитные организации еще с
середины прошлого года начали ужесточать
требования к потенциальным заемщикам. "Конечно,
все будет зависеть от того, как будет
развиваться макроэкономическая ситуация в
стране. Мы будем следовать этой ситуации. Но
сокращение объемов кредитования и темпов
роста потребительских кредитов в следующем
году мы предполагаем", - сказал Герман
Греф. Основной тенденцией рынка
потребительского кредитования в ближайшем
будущем, по мнению председателя правления
банка "Русский стандарт" Дмитрия
Левина, станет постепенное сокращение
доходности, притом что ставки по кредитам
будут незначительно расти, также
характерным для этого сектора станет и
более взвешенный подход банков к оценке
финансовых рисков.
Заграница не поможет
"Я не специалист в фондовых рынках, но
нужно приготовиться к тому, что ситуация не
стабилизируется до лета", - констатирует
Алла Цытович. С ней согласна и Елена Шилина:
"Я считаю, что ситуация должны
стабилизироваться в пределах 6-9 месяцев, и
ставки по фондированию вернутся к уровню,
близкому к началу 2007 года, в конце 2008 года".
Однако далеко не все так оптимистичны в
своих прогнозах: многие западные эксперты
ожидают наступления рецессии в
американской экономике. В этом случае
ожидать скорого выздоровления кредитного
рынка как в России, так и в США не приходится.
Так стоит ли в таких условиях "связываться"
с ипотекой? Некоторые потенциальные
заемщики полагают, что в России может
повториться ситуация, аналогичная той,
которая была в США после начала ипотечного
кризиса: к концу прошлого года стоимость
недвижимости из-за сокращения спроса
снизилась в Америке в среднем на 10-15%. "Ждать
не имеет смысла, надо брать ипотеку, как
только вы дозрели до решения этой проблемы.
Иначе или цены на недвижимость вырастут,
или ставки поднимутся", - советует Алла
Цытович. "Я считаю, что заемщикам,
желающим взять ипотечный кредит, надо его
брать тогда, когда этого требуют их
жизненные обстоятельства", - соглашается
Елена Шилина. Мнение экспертов
подтверждает и статистика: по данным
аналитического центра IRN.RU, в январе индекс
стоимости жилья в Москве вырос почти на 4%, а
в рублях это увеличение оказалось еще выше.
По итогам года квартиры могут в среднем
подорожать на 15-20%, считают аналитики.