По просьбе "Дохода" профессионалы рынка инвестиций рассказывают, как наиболее эффективным образом распорядиться суммами в 500 тыс. рублей, 3 млн рублей и 25 млн рублей.
Вначале рекомендаций по суммам я бы хотел
уделить внимание важному вопросу -- что
считать инвестированием? Для того чтобы с
полным правом называться инвестированием,
вложение финансовых средств должно
подразумевать размещение свободных от
обязательств денег с целью получения
долгосрочного прироста.
Если у человека возникает необходимость
приобретения машины, квартиры или, например,
загородного дома с участком и покупатель
планирует использовать все это для
собственных нужд, подобные вложения нельзя
считать инвестированием. А вот когда после
удовлетворения всех своих потребностей
человек принимает решение относительно
направлений настоящего инвестирования, у
него возникает несколько основных
вариантов: банковские депозиты,
недвижимость и бизнес, приносящий доход.
Как разделить
В какой пропорции инвестировать
свободные средства в каждый из трех
названных инструментов, человек решает для
себя самостоятельно. Как правило, люди
предпочитают делить инвестиции на три
равные части.
Бизнесом, приносящим доход, для
большинства специалистов, работающих по
найму, может считаться либо бизнес хорошо
знакомых им людей, либо приобретение долей
в бизнесе ведущих российских компаний
путем покупки их акций. Далее речь пойдет
именно о размере той части средств, которую
инвестор определил для себя как размещение
в доходный бизнес путем покупки акций
предприятий на фондовом рынке.
500 тыс. рублей
Сумму в 500 тыс. рублей многие специалисты
справедливо считают недостаточной для
самостоятельного начала работы на фондовом
рынке с целью покупки доходных акций.
Происходит это по двум причинам.
Во-первых, составить хорошо
диверсифицированный портфель ценных бумаг,
располагая маленьким объемом средств,
существенно сложнее, да и брокерские
комиссии за оборот в таком случае будут
достаточно высоки.
Во-вторых, для большинства людей, даже при
удачных вариантах размещения средств,
полученный в результате инвестирования
доход не будет соответствовать временным
затратам на управление своим портфелем.
Поэтому, как мне кажется, наиболее выгодно
размещать относительно небольшие суммы --до
3 млн рублей -- в паевые инвестиционные фонды,
получая при этом хорошо
диверсифицированный портфель,
сбалансированную по уровням риска
доходность, доступную профессиональным
инвесторам, и, что немаловажно, свободное
время для получения дополнительных средств
от основного вида деятельности.
3 млн рублей
Начиная с суммы в 3 млн рублей клиент может
либо разместить средства через ПИФы, либо
принять решение о самостоятельной работе
по торговле ценными бумагами через системы
интернет-трейдинга. Средства в размере
полумиллиона рублей позволят инвестору
составить портфель из 8-12 акций, наиболее
перспективных в плане их роста в ближайшие
годы. Доходы от такого портфеля уже могут
составлять для непрофессионального
инвестора существенную прибавку к зарплате,
а также окупать время, потраченное на поиск
доходных акций.
25 млн рублей
Инвестору, обладающему средствами в 25 млн
рублей, на мой взгляд, следует обратить
внимание на возможность заключения
договора индивидуального доверительного
управления. Их особенность состоит в том,
что в рамках определенной клиентом
стратегии инвестирования управляющая
компания находит возможности
демонстрировать не только хорошие доходы
на растущем рынке, но и получать прибыль при
падении цен акций путем активного
использования производных ценных бумаг.
Выводы
Игорь Васильев, директор
представительства УК
"Тройка Диалог" в Петербурге.
1. Самостоятельное приобретение
непрофессиональным инвестором акций на
сумму менее 3 млн рублей, скорее всего,
экономически неэффективно.
2. Сумма свыше 3 млн рублей позволит
составить сбалансированный портфель.
3. Крупные суммы свыше 25 млн рублей лучше
инвестировать с помощью индивидуального
доверительного управления.
