В Албании, совершающей вместе с другими республиками бывшей Югославии переход к рыночной экономике, обрушились несколько масштабных финансовых пирамид; сбережения потеряло большинство населения страны. Митинги обманутых вкладчиков переросли в общенациональные беспорядки и привели к смене правительства.

2006 год

В Испании рухнули две чуть ли не самые долгие в истории финансовые пирамиды. "Филателистический форум" и "Афинса" ухитрились за 26 лет собрать с 460 тыс. испанцев °4 млрд. Организованы пирамиды были весьма оригинально: наивным вкладчикам предлагалось покупать у обществ почтовые марки, а через год продавать их обратно с фиксированной надбавкой. Обманутые "филателисты" уже два года устраивают митинги с требованиями наказать виновных и компенсировать потерянные средства.

2007 год

В Китае прекращена деятельность Швейцарского взаимного инвестиционного фонда. Организаторы действовали через интернет и предлагали вложить $1000, гарантируя через 30 месяцев получение $52 тыс. Одновременно правительство Китая развернуло целую кампанию по пресечению работы финансовых пирамид. В течение месяца китайские власти обнаружили 600 (!) пирамид с общим "оборотом" более $200 млн, более 3 тыс. мошенников были арестованы.

2008 год

В России рухнула пирамида "Золотая лига". Гражданам предлагалось приобрести "вексель", который якобы являлся бумагой, подтверждающей инвестиции в золотодобывающую промышленность Перу. "Инвесторам" показывали фильм "Перуанские копи" -- в нем гендиректор "Золотой лиги" демонстрировал площадку, на которой в скором времени должна начаться разработка месторождений золота. Разумеется, никаких работ на самом деле "Золотая лига" ни в Перу, ни где-либо еще не вела. 

-----------------

Вот эта процентная ставка и является главным козырем кредитных кооперативов при привлечении новых членов. Так, липецкий кредитный потребительский кооператив "Спутник" обещает начислять на накопления 11% годовых "с учетом капитализации". "Кредитные кооперативы Новосибирска" пошли дальше и предлагают открывать у них "сберегательные вклады" под 15-27%.

Из инвестиционных компаний наше внимание обратила на себя финансовая инвестиционная компания "Экономический альянс". Клиентам предлагается передавать деньги в доверительное управление по двум стратегиям, которые тут же почему-то названы "тарифами". Тариф "Стандартный" предполагает "минимальную сумму депозита" от 30 тыс. руб. и ежемесячную доходность 7%, тариф VIP -- "минимальную сумму депозита" от 3 млн руб. и ежемесячную доходность 12%.

Учимся подозрительности

"Невидимки" и "изобретатели", нам кажется, не должны представлять особенной опасности для кошельков граждан. В конце концов, те, кто доверяет свои деньги компаниям, не регулируемым никаким законом, должны понимать, насколько это опасно. А вот о последней категории стоит поговорить отдельно и попробовать разобраться, на что имеет смысл обращать внимание потенциальному инвестору.

Общее правило: если компания вроде бы ведет законную деятельность, но при этом выдает своим клиентам искаженную информацию, то ваш инстинкт финансового самосохранения должен подсказать держаться от такой "инвестиционной" возможности подальше.

Что роднит в последнем случае кредитный кооператив и "Экономический альянс"? И тот и другой действительно имеют право гарантировать доходность (для инвестиционных и управляющих компаний гарантии доходности разрешены в договорах ДУ). Настораживает другое. Во-первых, представление своих услуг как "вкладов", а во-вторых, чрезмерно щедрые обещания. "Если компания называет стратегии доверительного управления »депозитамиј или »вкладамиј, пусть даже в рекламе, это нарушение, во-первых, банковского законодательства, поскольку привлекать депозиты могут только банки, во-вторых, нарушение законодательства о рекламе -- введение инвесторов в заблуждение", -- отмечает Наталия Плугарь. Аналогично вводят клиентов в заблуждение и "Кредитные кооперативы Новосибирска".

Если с юридическими тонкостями могут быть знакомы не все, то постараться понять экономический смысл работы каждого конкретного кооператива или инвесткомпании может каждый -- это совсем не сложно. К примеру, если в кредитном кооперативе займы выдаются под больший процент, чем обещанная доходность по накоплениям, и обе эти ставки близки к рыночным, то высока вероятность, что финансовое положение кооператива устойчиво. Если же участникам кооператива обещают начислять по 20-30%, то становится непонятно, за счет чего такое возможно? "Кредитный потребительский кооператив граждан не вправе эмитировать собственные ценные бумаги и покупать акции и другие ценные бумаги иных эмитентов, осуществлять другие операции на финансовых и фондовых рынках, за исключением хранения средств на текущих и депозитных счетах в банках и приобретения государственных и муниципальных ценных бумаг", -- отмечает Турецкова. Иными словами, законно заработать высокую доходность кредитный кооператив просто не может.

Далее, представьте себе, как кооператив распоряжается полученными средствами. Откуда он может взять деньги на фиксированные ежемесячные выплаты, если его активы размещены на депозитах и выданы в виде кредитов? Допустим, кредиты погашаются равномерными ежемесячными платежами, но ведь и риска просрочек и неуплаты никто не отменял! А что до "гарантий", то, поясняет Турецкова, кредитный кооператив несет ответственность за взятые у своих участников деньги в долг на общих условиях. Проще говоря, шансов получить деньги с процентами в срок столько же, как если бы вы дали их любому другому человеку.

Что касается "Экономического альянса", то эта компания обещает зарабатывать для клиентов высокую ежемесячную доходность на фондовом рынке. На вопрос Dє, что произойдет, если управляющий ошибется, в "Экономическом альянсе" ответили, что это невозможно, поскольку у управляющих "пятилетний опыт работы на рынке". Но в крайнем случае, если уж произойдет непредвиденный провал, очередной платеж обещают произвести "из собственных средств" фирмы. Думаем, что читатели Dє хорошо представляют себе, насколько реальна безубыточная торговля на фондовом рынке.