Банковские инструменты.
В прошлом году частным вкладчикам был предложен ряд новых для российского розничного банковского рынка программ. На банковском рынке появились так называемые синтезированные депозиты, включающие инвестиционную, товарную и даже страховую составляющую. При этом был отмечен активный спрос и на продукты традиционные, например вложение в золото.

Индексируемый депозит

Индексируемый депозит подразумевает, что доходность вложений не фиксирована, а привязана к определенному инструменту -- стоимости товаров, фондовому индексу, инвестиционному фонду и т. д. Сегодня индексируемые депозиты предлагают своим клиентам Ситибанк, " КИТ Финанс", Мой Банк. Например, инвестиционный банк "КИТ Финанс" вывел на рынок индексируемый депозит в рублях на 180 дней. Ставка по нему привязана к изменению индекса РТС в период с размещения средств до окончания срока вклада. Максимально возможный заработок для клиента за полгода -- 13% (26% годовых). Если рынок будет расти, банк по условиям вклада заплатит вкладчику только 5% годовых. Зато если рынок будет в минусе, на клиенте это не отразится -- он сохранит свои сбережения и даже получит добавку от банка в 0,1% годовых. Как заверили в банке, единственный риск, который несет инвестор, воспользовавшийся таким депозитом, это недополучение дохода.

Другой вид индексируемого депозита предлагает Ситибанк. Ставка по вкладу привязана к курсовому соотношению рубль/доллар. Как объяснила начальник отдела развития банковских и инвестиционных продуктов Ситибанка Юлия Данилина, этот продукт является синтезом депозита и опциона на пару валют. Минимальная сумма инвестиций -- 150 тыс. руб. или $5 тыс. сроком от трех месяцев до полугода. Если курс рубля по отношению к доллару вырастет на 3-4%, то доходность по такому вкладу может составить 12-15%. Максимальная доходность, которую может получить клиент, составляет 19,9%, но только в том случае, если курсовое колебание составит 5%. Здесь вкладчик также рискует только инвестиционным доходом. Если клиент сделает ставку на рост рубля по отношению к доллару, а вырастет, наоборот, доллар, то банк вернет деньги с минимальной ставкой 0,05% годовых.

Инвестиционный депозит

В отличие от индексируемого депозита инвестиционный депозит предполагает инвестирование части суммы, полученной банком от вкладчика, в инструменты фондового рынка. Как правило, эти продукты банки продвигают на бирже при помощи своих управляющих компаний. Например, так поступили Банк Москвы и Райффайзенбанк. Клиенту предлагают поместить деньги на вклад с более высокой ставкой при условии, что часть средств он инвестирует в ПИФы. Райффайзенбанк предлагает разместить средства (15 тыс. руб. или $/?500) на вкладе на срок от одного до шести месяцев. Процентная ставка варьируется от 6% до 10% в зависимости от срока и валюты депозита. Преимущество этого депозита в том, что он служит своего рода бонусом в случае снижения стоимости паев и компенсирует часть потерь от инвестированных денежных средств даже при неблагоприятном развитии ситуации на фондовом рынке.

Как считает член правления Райффайзенбанка Роман Воробьев, выбор инвестиционных продуктов для частного инвестора в большей степени определяется склонностью инвестора к риску и его инвестиционным горизонтом, а не текущей ситуацией на рынке. Падения на фондовом рынке сменяются взлетами, и в долгосрочной перспективе рост российского рынка мало у кого вызывает сомнения, особенно принимая во внимание ситуацию, сложившуюся на мировых товарных рынках. "Поэтому мы рекомендуем инвесторам не поддаваться панике и придерживаться своего долговременного инвестиционного плана",-- подытожил господин Воробьев.

Банкиры довольны результатами работы инвестиционного депозита и расценивают этот продукт как весьма перспективный, позволяющий также популяризировать ПИФы. Впрочем, некоторые эксперты считают, что из-за кризиса ликвидности и резких взлетов и падений индекса РТС спрос на индексируемые и инвестиционные депозиты будет отложен.

Среднедневной остаток

Помимо разнообразных инвестиционных и индексируемых депозитов на рынке появляются и другие интересные предложения. Необычный продукт предложил инвестбанк "КИТ Финанс". Тариф "Сберегательный счет" позволяет клиентам эффективно распоряжаться своими финансами и при этом получать дополнительный доход. При обращении в банк клиент получает банковскую карту MasterCard категории Standard или Gold.

Для подключения к тарифу "Сберегательный счет" необходимо заполнить заявление -- услуга предусматривает ежемесячное начисление процентов на среднедневной остаток денежных средств на текущем счете, при этом размер остатка должен быть выше 10 тыс. руб./$2 тыс. или ?2 тыс. В зависимости от минимальной ежедневной суммы остатка ставки составляют до 7,5% годовых в рублях, до 4,5% годовых в долларах, до 3,5% годовых в евро. При этом с помощью карты клиент сможет распоряжаться средствами по своему усмотрению -- снимать, пополнять счет, оплачивать товары и услуги в торговых точках. По словам Анастасии Фроловой, управляющего директора " КИТ Финанс", в банке ожидают, что инвесторов очень заинтересует этот продукт.

Рыночные риски

Более сложный продукт предлагает вкладчикам Ситибанк. Комплексная программа банка объединила достоинства различных финансовых инструментов -- срочных депозитов, инвестиционных продуктов (облигаций, паевых фондов) и накопительных программ страхования жизни. Каждый продукт направлен на удовлетворение определенных пожеланий клиента, но их сочетание позволяет при определенном стабильном доходе (который обеспечивает депозит) заработать больше за счет инвестиционной составляющей. Этот продукт рассчитан на клиентов, которые стремятся диверсифицировать свои вложения по уровню риска, срокам, валютам и целям и максимально эффективно разместить свои средства. Преимущество данного предложения состоит в том, что гарантированный рост капитала при вложении в срочный депозит дополняется широкими возможностями инвестиционных вложений. Однако не стоит забывать о том, что наличие инвестиционной составляющей предполагает и рыночные риски. Нужно помнить: соотношение риск/доходность можно оптимизировать, но нельзя обойти.

При вложении в комплексный продукт доход состоит из двух частей: повышенной ставки по депозиту (в краткосрочном периоде) и возможного дохода от вложений в паевые фонды (в среднесрочной перспективе). Минимальная сумма вложения в паевые фонды под управлением "Тройки Диалог", "ОФГ Инвест", "КИТ Фортис Инвестментс", "ДВС Инвестмент" составляет 50 тыс. руб. ($1,5 тыс.). Соотношения депозита и инвестиционных продуктов будут зависеть от выбранной программы. Так, при консервативном подходе 2/3 будут направлены в депозит и 1/3 инвестирована в паевые фонды. Сбалансированный подход предполагает соотношение 50:50, а при динамичном подходе 1/3 пойдет на депозит, 2/3 будет инвестировано. При этом ставки варьируются от 6% до 9% в рублях и от 7% до 8% в долларах и зависят от срока (33, 100, 200, 250 дней).

"Данная программа обеспечивает возможность в краткосрочном периоде получить повышенный доход по депозиту, а по окончании срока действия накопительной программы получить накопленную сумму единовременно или в виде периодических пожизненных платежей с правом наследования для членов вашей семьи",-- уточнила Юлия Данилина.

Золото в цене

Весьма популярными в прошлом году довольно неожиданно стали ОМС (обезличенные металлические счета), золотые мерные слитки, золотые и серебряные памятные и инвестиционные монеты. Связано это с резким ростом мировых цен на драгоценные металлы, и в первую очередь на платину и золото. Профессиональные инвесторы из-за обвала фондовых рынков в США, Азии и Европе, вызванного американским ипотечным кризисом, уводили капиталы в более надежные активы. А что может быть надежнее золота?