Для того чтобы достойно встретить старость, сегодняшним гражданам нужно всерьёз осваивать науку управления собственными финансами. Причём чем раньше, тем лучше.

Спасение утопающих - дело рук самих утопающих Реформаторская активность и неразбериха последних лет многим уже порядком поднадоела. Тем более не совсем понятно, что же в результате проводимых реформ ждет нас, простых обывателей. Особенно неприятно у многих екает под ложечкой при слове "пенсия". Россияне постепенно приучают себя к мысли, что в старости они не получат ничего (или почти ничего): деньги Пенсионного фонда либо съест инфляция, либо они отбудут вслед за чиновниками-реформаторами куда-нибудь в район Палм-Бич. И, надо сказать, опасения эти не беспочвенны. Пенсионная реформа еще не захлебнулась, но уже тонет в мутных водах популистских и непродуманных законов и решений.

К тому же рассчитывать на то, что государственная пенсия обеспечит вам в старости больше 30% от ваших сегодняшних доходов, бессмысленно. И это еще при условии, что работодатель платит "белую" зарплату. Накопительная часть госпенсии, которую можно инвестировать по своему усмотрению, - тоже не выход: при удачном раскладе она увеличит будущую пенсию ненамного. А у людей, родившихся раньше 1967 года, и индивидуальных предпринимателей накопительной части пенсии нет вообще. Исходя из этих фактов, финансисты и призывают российских граждан начать самостоятельно копить себе на дополнительную пенсию. И чем раньше, тем лучше.

Начать создавать задел на старость самостоятельно (то бишь без участия Пенсионного фонда России) можно четырьмя основными способами. Это специальные банковские депозиты, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФов), программы страхования жизни и, конечно, собственно пенсионные программы, предлагаемые негосударственными пенсионными фондами (НПФ).

Кому что нравится

В принципе, механизм всех инструментов прост. Будущий пенсионер должен регулярно пополнять свой персональный счет и реинвестировать туда же полученную доходность. В классическом виде частную пенсию накапливать можно с помощью так называемого дополнительного пенсионного страхования. Договор по нему оформляется в любом НПФ. Суть страхования в том, что вы регулярно кладете деньги на свой пенсионный счет (начинать можно с любой суммы), а когда выходите на пенсию, с этого счета фонд ежемесячно или ежеквартально платит вам дополнительную сумму.

На выбор будущим пенсионерам НПФ предлагают три схемы: вы получаете дополнительную пенсию (заранее оговоренного размера) в течение нескольких лет; или пожизненно; или пока на вашем индивидуальном пенсионном счете не кончатся деньги. Точный размер пенсии часто определяется при ее назначении. У накопительной системы НПФ есть одна немаловажная особенность: выплаты начнутся не тогда, когда клиент сам того пожелает, а когда наступит время выхода на государственную пенсию. Об этом надо помнить, если вы планируете уйти на покой раньше положенного.

Женщины платят больше

Сколько денег вы накопите к пенсии, зависит от того, насколько эффективно станут работать откладываемые средства. Обычно НПФ и страховые компании инвестируют страховые и пенсионные деньги в покупку облигаций и вложения в банковские депозиты. При этом доход по пенсионным резервам гарантированно не может быть ниже 5% годовых. По данным Investfunds.ru, 25 управляющих компаний России (это большинство) показали в 2005 году доходность по пенсионным активам в 20-30% годовых. Еще 24 компании - 10-20%. А лидер по доходности - компания "Тpойка Диалог" - и вовсе почти 52%.

Есть у пенсионного страхования - как в НПФ, так и в страховых компаниях - неприятный сюрприз для женщин. При одинаковом размере конечных выплат за пенсионную страховку нам придется заплатить больше, чем мужчинам. Объясняется это так называемым "сроком дожития", который у женщин, по статистике, больше, чем у мужчин. Страховщики просто закладывают коэффициент "дожития" в расчеты взносов, в НПФ учитывается и срок накопления - у женщин он на пять лет меньше. Что делать? Либо мириться с несправедливостью, либо выбирать другие инструменты, для которых пол не важен: ПИФы и банковские депозиты.

Депозиты считаются самым консервативным средством накопления: риски минимальны, через определенный срок вы получаете свои деньги плюс небольшие проценты. Для пенсионных накоплений подойдут специальные счета с правом постоянного пополнения - тогда ваши ежемесячные платежи ничем не будут отличаться от взносов на ту же пенсионную страховку.

ПИФы - самый неоднозначный инструмент для накопления пенсии. Обычно управляющие рекомендуют выбирать для накоплений ПИФы с консервативной стратегией, то есть облигационные. У страховщиков и НПФ есть одно чрезвычайно важное преимущество перед ПИФами: они могут выплачивать пенсию ежемесячно - так же, как Пенсионный фонд РФ. Накопив деньги в ПИФе, вам придется их снять сразу и как-то ими распорядиться. Например, положить на счет в банке, с которого регулярно получать проценты.

Панацеи нет

Универсальных советов, как накопить на пенсию, нет и быть не может. Но есть два главных правила: задуматься о накоплении как можно раньше и правильно подобрать для своих денег соотношение риска и доходности. Наука, как видите, сложная. Однако разбираться в ней имеет смысл, чтобы на старости лет не остаться с копеечным государственным "пособием на дожитие".