Как торговать на зарубежных площадках, не выходя из дома..
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) активно продвигает идею торговли западными акциями на российских биржах. На прошлой неделе в первом чтении был принят соответствующий закон. Между тем российские брокеры уже сейчас предоставляют частным инвесторам услуги по приобретению иностранных ценных бумаг, но на зарубежных биржах.
ФСФР стремится привлечь в Россию
иностранных эмитентов. Для российских
инвесторов возможность покупать
иностранные ценные бумаги позволяет
диверсифицировать свои вложения и
зарабатывать на росте котировок зарубежных
акций. В настоящее время услуги широкому
кругу физических лиц по торговле ценными
бумагами на зарубежных площадках
предоставляют такие инвесткомпании и банки,
как "Брокеркредитсервис", "Ренессанс
Онлайн", "Финам", ФК "Открытие",
"КИТ Финанс", Сити банк. Эти компании и
банки имеют аффилированные
лицензированные структуры за рубежом,
через которые и осуществляется торговля.
Чтобы получить доступ к торговле на
иностранных площадках, резиденту
необходимо заключить контракт на
соответствующее брокерское обслуживание.
По сравнению с работой через западного
брокера удобство заключается в том, что
частному инвестору не нужно открывать счет
в западном банке, достаточно отдельного
клиентского счета у российского брокера. В
основном российские инвесторы получают
доступ к биржевым площадкам LSE, NYSE и NASDAQ, а
также срочным биржам CME, CBOT, NYMEX, ICE. "В
основном российские брокеры работают в
Европе и США, поскольку выход на биржи стран
Ближнего Востока или Юго-Восточной Азии
затруднен местным законодательством",--
отмечает вице-президент SI Capital Дмитрий
Садовый. Однако брокеры не исключают, что в
дальнейшем список площадок будет
пополняться. "Наши возможности зависят
от наличия инфраструктуры, то есть от
возможности подключиться к бирже,
отношений с местным брокером и
сотрудничества с банками-депозитариями и
клиринговыми центрами",-- отмечает
директор представительства KIT Finance Europe Зоя
Евдокимова.
Чтобы торговать за рубежом, клиент
российской компании или банка не должен
быть стеснен в средствах. Например, KIT Finance
Europe будет работать с клиентом, если его
портфель не меньше $50 тыс. "При работе с
акциями минимальный портфель составляет $30
тыс., при работе только на срочном рынке
планка снижается до $10 тыс.",--
рассказывает начальник отдела продаж
департамента международных рынков ИК "Брокеркредитсервис"
Виктор Царев. Брокер может установить
клиенту терминал, позволяющий в режиме
реального времени торговать ценными
бумагами. Кроме того, инвестор может
работать с брокером напрямую. "В этом
случае инвестор может подавать заявки с
голоса или письменным поручением",--
подчеркивает директор департамента продаж
банка "КИТ Финанс" Надежда Субботина.
При работе за рубежом брокеры
предоставляют клиентам маржинальное плечо.
В частности, в KIT Finance Europe плечо составляет
1:1. Однако плечо может быть и больше. "В
случае если клиент работает через нашу
кипрскую компанию, он автоматически может
получить плечо 1:4",-- отметил Виктор Царев.
Высокий стоимостной порог для торговли за
рубежом обусловлен довольно высокими
минимальными комиссионными, взимаемыми за
эту услугу. На европейских биржах
комиссионные брокера в зависимости от
оборота могут составлять 0,01-0,08% от объема
сделок. При торговле на американских биржах
комиссия будет взиматься с одной акции в
размере 0,01-0,02 цента. Вместе с тем
минимальная комиссия будет взиматься в
размере $20 со сделки на LSE и $10 на NYSE. Помимо
этого инвестор будет платить биржевые и
клиринговые взносы, которые не учитываются
в брокерских тарифах. Например, на LSE при
операциях с акциями местных эмитентов
взимается налог, состоящий из двух частей.
Первая часть -- 0,5% от суммы покупки, вторая --
?1 с оборота в ?1 тыс. Но, как отмечает Зоя
Евдокимова, "при торговле ADR и GDR
российских компаний налог на ценные бумаги
не взимается". На NYSE биржевой взнос
составляет 0,1-0,3 цента с акции. Таким образом,
при покупке 10 тыс. бумаг дополнительные
затраты составят $10-30. Кроме того, вывод
средств с лицевого счета обойдется
инвестору дополнительно в $25-30 в
зависимости от брокера.
О чем не стоит забывать частному
инвестору при инвестировании в бумаги
иностранных эмитентов, так это о
предстоящей работе с налоговыми органами.
На внутреннем рынке российский брокер
одновременно является и налоговым агентом.
Работа за рубежом происходит через
нерезидента (пусть и аффилированного с
российской компанией), который не исчисляет
за клиента налоговые выплаты и не подает
сведения в налоговую службу РФ. В этом
случае "компания предоставляет клиенту
все отчеты по его счету, на основании
которых клиент самостоятельно подает
сведения в налоговую инспекцию и заполняет
декларацию о доходах в установленные
российским законодательством сроки",
отмечает Надежда Субботина. По итогам года
клиент должен запросить у брокера сводный
отчет о проведенных операциях, заверенный
подписью и печатью, который выступает
подтверждающим документом при подготовке
декларации в налоговые органы. Налог на
полученный доход составляет 13%.