Однако процесс развития работы с брокерами тормозится вследствие не слишком высокого качества услуг, предлагаемого ими. Многие из них просто ограничиваются обработкой пакета документов, заключающейся в оформлении заявки и ее передаче в банк, в то время как рынок предъявляет спрос на брокеров как на полноценных агентов банков на местах. В будущем, после унификации брокерских услуг, их использование войдет в обычную банковскую практику.

Все, что нужно человеку

Рассуждая о развитии кредитования малого и среднего бизнеса, многие забывают, что сами малые предприниматели не разделяют оптимизма банкиров. По их мнению, процесс привлечения кредита -- трудоемкая, сложная процедура, которая не всегда приводит к желанному результату как в плане объема финансирования, так и в плане его стоимости. По-прежнему наиболее весомое ограничение -- требование по предоставлению залога: по нашим оценкам, порядка 75% всех кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, являются кредитами с полным обеспечением. Из-за достаточно консервативных и жестких требований банков к заемщикам спрос на банковские кредиты малому бизнесу уходит в другие сегменты. Внутри банковского сектора эта тенденция может принимать две крайние формы. С одной стороны, предприниматели могут брать "ипотечные" кредиты под залог существующей недвижимости, используя их на развитие бизнеса. С другой стороны, быстрое финансирование без обеспечения можно получить и с помощью потребительского кредита.

Достаточно существенная часть спроса малого бизнеса на финансирование перетекает и в смежные с банковским рынком финансовые сегменты. Впрочем, это возможно только в том случае, если финансирование привлекается под специфические цели. Так, для приобретения оборудования гораздо выгоднее и проще пользоваться лизингом. Лизинг для малых предпринимателей снимает необходимость предоставления собственного залога и обеспечивает долгосрочное финансирование капитальных инвестиций. Лидерами в сегменте лизинга для малого бизнеса являются компании "Европлан", ЛК "Уралсиб", "ЛизингПромХолд", "Глобус-Лизинг" и "Лизинг-Трейд".

С другой стороны, для привлечения краткосрочного финансирования и ускорения оборачиваемости бизнеса больше подходит другой специфический финансовый продукт -- факторинг, главная составляющая которого -- финансирование дебиторской задолженности. Факторинговые компании давно поняли, какие перспективы может открыть работа с малым бизнесом, и целенаправленно расширяют линейку услуг, ориентируясь на потребности малых предпринимателей. Компании, наиболее активно развивающие факторинговые услуги для малого бизнеса, -- "Еврокоммерц", Промсвязьбанк, МФК "Траст", Пробизнесбанк и Номос-банк.

Перед банками сегодня стоит непростая задача: разработать четкое позиционирование именно для банковского финансирования малого бизнеса, с учетом специфики и особенности малых предприятий -- низкой залоговой базы, непрозрачности заемщиков, консерватизма и возможности использования альтернативных финансовых продуктов. "Разнообразие программ само по себе проблему насыщения спроса не решает, скорее важна оптимальность продуктового предложения, -- предостерегает Олег Роженцов. -- Можно иметь мало продуктов, но настроить их настолько гибко, что будет удовлетворен спрос подавляющего большинства. Важно найти правильный баланс между гибкостью предложения (настройки) и скоростью обслуживания. Это и есть оптимальность".

Вместе с тем банкам необходимо уже сейчас продвигаться в развитии неосвоенных ниш, прежде всего кредитования стартапов -- бизнеса на начальном этапе развития. Спрос на финансирование со стороны подобных предприятий очень высок, а возможности по привлечению денежных ресурсов сильно ограничены. Следовательно, те участники, которые найдут возможность выйти в этот сегмент без существенного роста принимаемых на себя рисков, в перспективе получат преимущество перед остальными банками, развивающими кредитование малого бизнеса.

Для того чтобы оценить, насколько сильно несоответствие между потребностями малых предприятий и текущими предложениями на рынке кредитования, можно сопоставить портреты реального и потенциального заемщиков по кредитам малому и среднему бизнесу. Сегодня типичный заемщик -- это предприятие розничной торговли, берущее кредит на пополнение оборотных средств размером от 3 до 10 млн рублей и сроком до 12 месяцев. При этом по кредиту предоставляется полное обеспечение. С учетом того, как много говорится о необходимости отраслевой диверсификации малого бизнеса, увеличения инновационного потенциала, необходимости формирования устойчивой прослойки малых предприятий и масштабном инвестировании в развитие, этот портрет явно не соответствует желаемым перспективам. А значит, поле для разработки новых финансовых продуктов для малого бизнеса очень широко.

Выбор государства

Дальнейшие сценарии развития кредитования малого и среднего бизнеса, по нашему мнению, в значительной степени будут определяться государственной стратегией в этой сфере. Активная государственная стратегия в области развития малых и средних предприятий (SME -- small and medium enterprises) может дать импульс для нового прорыва. В начале 2008 года активные дискуссии по проблемам малого и среднего предпринимательства возобновились на уровне правительства и МЭРТа. Если заявления по поддержке сегмента не будут носить декларативный характер, то банковское кредитование SME может демонстрировать достаточно высокие темпы роста на протяжении ближайших трех-пяти лет. Мы выделяем три возможных варианта развития рынка, напрямую связанных с активностью государства в развитии малого и среднего бизнеса.

Пессимистичный вариант предполагает, что государство примет "пассивную стратегию" поддержки сегмента, фактически сохранив status quo в области стимулирования малых предприятий. В этом случае ограничения, связанные с развитием рынка, будут сниматься по мере его естественного созревания. Банки найдут способ решить проблему с залогами, наработают опыт, конкуренция будет стимулировать снижение процентных ставок, а сами малые предприятия перестанут относиться к кредитованию как к финансовой экзотике. Согласно этому сценарию темпы роста портфелей будут постепенно замедляться. В этом случае к 2010 году накопленный объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, составит, по нашим прогнозам, порядка 168 млрд долларов.

Реалистичный вариант связан с некоторым расширением государственной поддержки сектора, постепенным развитием механизмов субсидирования и рефинансирования кредитов, а также с решением наиболее острых законодательных проблем (в первую очередь в области залогового законодательства и коррупционного давления на малый бизнес). В этом случае мы предполагаем более плавное замедление темпов роста сегмента с достижением величины совокупного портфеля в 205 млрд долларов к 2010 году.

Наконец, оптимистичный вариант предполагает, что усилия государственных органов будут системными, а поддержка -- эффективной. Хороший пример комплексной стратегии -- меры, которые в недавнем прошлом государство принимало для стимулирования ипотеки. На первый взгляд ипотека и кредитование малого бизнеса далеки друг от друга, однако их многое объединяет -- сложность самого продукта как для банков, так и для потребителей, длинные сроки, преимущественно залоговый характер. В ипотечном сегменте также достаточно долго существовал и эффект "неосознанного спроса": граждане стремились улучшить жилищные условия, но вариант ипотеки даже не рассматривался, поскольку считался дорогим, сложным и слишком затратным. Были и опасения со стороны банков, связанные с высокими рисками работы в сегменте ("серые" доходы заемщиков, длинные сроки).

Многие проблемы удалось смягчить с помощью сильной государственной инициативы, включив формирование рынка доступного жилья в ряд национальных приоритетов и найдя комплексный, системный подход к этой задаче в рамках национального проекта "Доступное жилье" и создания Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, выступившего не только рефинансирующей организацией, но и институтом, чья деятельность направлена на развитие рынка. Примечательно, что проектный принцип работы помог консолидировать усилия различных участников и направить их к единой цели, тем самым существенно повысив эффективность разрозненных мер. Мы считаем, что именно такой подход к решению проблем малого и среднего бизнеса в целом (и его кредитования в частности) является самым разумным и взвешенным.

Развитие малого предпринимательства также требует от банков, регуляторов и государственных органов командной игры. Единичных усилий здесь недостаточно. Тем более что созданная лишь в прошлом году государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)", в чьи приоритеты входит в том числе и поддержка малого и среднего предпринимательства, пока занимается более крупными проектами.

Развитие кредитования малого и среднего бизнеса в случае комплексного подхода будет поддерживаться не только постепенным переходом сегмента в стадию зрелости, но и активной государственной политикой. Тогда, по нашим прогнозам, темпы роста совокупного портфеля в течение ближайших лет могут даже увеличиться, а к 2010 году в активах банков порядка 280 млрд долларов будет приходиться на кредиты, выданные малому и среднему бизнесу. Определяющий выбор между этими сценариями, повторимся, предстоит сделать государству. 

В подготовке статьи принимал участие Павел Самиев

Для поиска статьи используйте слова: стимулирование развития малого бизнеса, развитии блока кредитования
малого бизнеса, портфель розничных кредитов, гибкий подход к оценке рисков, широкая филиальная
сеть, рост выданных кредитов.