Рано или поздно любой частный инвестор, который получил доход на фондовом рынке и заплатил налог, задумывается о том, как снизить налоговое бремя. Хотя в России ставка подоходного налога для физических лиц сравнительно невелика, в офшорах она еще ниже. Однако частному инвестору необходимо просчитать, перекроются ли налоговыми льготами расходы на регистрацию и содержание офшорной компании.
Низконалоговые или безналоговые
юрисдикции отличаются друг от друга
требованиями к работе нерезидентных
компаний, налоговыми ставками, степенью
открытости информации о нерезидентах. И
специалисты консалтинговых компаний,
занимающиеся помощью в регистрации и
ведении дел офшоров, рекомендуют выбирать
страну под конкретные цели инвестора.
Самыми удобными в работе можно назвать
юрисдикции, в которых компаниям-нерезидентам
предоставляется полная свобода от налогов,
а сведения о директорах и акционерах
компаний не разглашаются вовсе. К ним
относятся страны Карибского бассейна -
Невис, Гренадины, Британские Виргинские
острова и другие. Создать компанию здесь
стоит недорого (в пределах $1,5 тыс.), ведение
финансовой отчетности и аудита не
требуется. Ежегодно с компании взимается
сбор - около $400. Однако у них сложилась
репутация "международных прачечных", и
пользование их услугами из-за пристального
внимания контролирующих органов различных
стран для инвестора может быть
некомфортным.
Такие страны, как Люксембург и
Лихтенштейн, используются в основном
крупными инвесторами. Для частного
инвестора требования этих стран могут
оказаться неподъемными. Например,
минимальные затраты на создание компании в
Лихтенштейне таковы. При регистрации
потребуется оплатить уставный капитал до 50
тыс. швейцарских франков (чуть менее $50 тыс.).
Ежегодное обслуживание компании будет
стоить до 20 тыс. франков (около $20 тыс.). Но
налогов компании, основанные нерезидентами,
в этом государстве не платят.
Кипр и Гибралтар имеют репутацию
респектабельных стран с льготным
налогообложением. Информация о владельцах
здесь доступна регулирующим органам,
помимо этого от компаний требуется сдача
ежегодной отчетности, проведение аудита. В
Гибралтаре налог на прибыль не взимается,
но требуется заплатить ежегодную пошлину в
размере Ч225 (около $450).
Наибольшей популярностью среди
российских инвесторов, желающих облегчить
налоговое бремя, пользуется Кипр. В этой
стране налог на прибыль составляет 10%. Между
Россией и Кипром заключено соглашение об
избежании двойного налогообложения. "Если
речь идет об инвестировании на российском
рынке ценных бумаг собственных средств
владельца компании, аккумулированных за
рубежом, то наиболее удобной юрисдикцией
является Кипр", - считает специалист
компании Roche & Duffay Сергей Будылин. "Кипр
как член ЕС имеет положительную репутацию
среди контролирующих органов, - говорит
специалист компании Hill Consulting Ltd. Мария
Чуманова. - И в данном случае является одним
из оптимальных вариантов для частного
инвестора, который не хочет афишировать
свои доходы". Среди других преимуществ
Кипра - распространенность русского языка
среди местных агентов и сотрудников банков.
Недостаток - медлительность местных банков
в зачислении средств (два-три дня). Кроме
того, желательно сдавать ненулевую
отчетность, чтобы не привлекать внимания
регулятора.
Создать компанию на Кипре (как и в любой
другой стране с льготным налогообложением)
инвестор может через аудиторско-консалтинговую
компанию. В этом случае ему нужно будет
предоставить в компанию необходимые
документы, выбрать совместно с ее
специалистами конкретный офшор и заплатить
деньги. В среднем создание офшора через
посредника будет стоить Ш2-2,5 тыс. Еще около
Ш1 тыс. придется заплатить за открытие счета
в банке. Международное объединение West Union
Group предлагает зарегистрировать компанию
на Кипре за $2,1 тыс. Годовая зарплата
номинальному директору составит $500.
Годовое обслуживание компании со второго
года стоит $1,4 тыс. Открыть компанию на Кипре
через Тах Consulting U.K будет стоить около Ш2,3 тыс.,
открытие счета в банке - Ш950.
Инвестор может открыть компанию на Кипре
и самостоятельно, через местную
регистрационную фирму. В последнем случае
затраты на регистрацию и ежегодное
поддержание компании будут вполовину ниже.
При этом инвестору придется съездить на
Кипр и найти агента, а затем взять на себя
риски по правильному оформлению
регистрационных документов, а также
контроль за выплатой пошлин, гонораров,
продлением контрактов. "Я не могу назвать
эту экономию оправданной", - говорит
директор московского офиса Тах Consulting U.K
Эдуард Савуляк. Зарегистрировав компанию (срок
регистрации 40 дней), инвестору придется еще
раз приехать на Кипр, чтобы открыть счет в
банке, а местным банкам невыгодно работать
с единичными клиентами.
Рассмотрим эффективность создания
офшорной компании на примере инвестора, у
которого имеется $500 тыс. Разместив средства
на рынке ценных бумаг и получив прибыль в
размере, например, 30%, инвестор заплатил $19,5
тыс. налога. Таким образом, его чистый доход
составит $130,5 тыс. Зарегистрировав компанию
на Кипре, инвестор заплатит $15 тыс. При этом
только разовые затраты на создание
компании составят около $4,5 тыс. То есть
сумма затрат совпадает с издержками в
России. Таким образом, чтобы получить
экономию, необходимо либо увеличивать свой
инвестиционный портфель, либо повышать его
доходность. Либо искать налоговых льгот в
другой стране.
Для поиска статьи используйте слова: работа нерезидентных компаний, пристальное внимание контролирующих органов, минимальные затраты на создание компании, ежегодное обслуживание компании, респектабельные страны с льготным налогообложением
