Логин or Регистр

Rambler\'s Top100 Кредиты Инв.проекты Венчур Представители Посредники Изобретения Партнеры Ссылки Форум Глоссарий Новости .

 ИДЕИ БИЗНЕСА  БИЗНЕС-КРЕДИТЫ  ГОТОВЫЙ БИЗНЕС  РЕКЛАМА  РАЗМЕСТИТЬ СТАТЬЮ

Банк бизнес-предложений


 

Лучшие бизнес предложения

   Кредиты малому и
  среднему бизнесу.
  Помощь в поиске
  залога (недвижимость)


Лучшие бизнес предложения
Наш опрос
Вам нравится вести бизнес в России?

Да, я всем доволен
Да, но нужны реформы
Нет, но нет выбора
Нет, я свернул бизнес
Не знаю
Я - наемный работник



Результаты
Другие опросы

Ответов: 25018
Комментариев: 7
Счетчики, рейтинги
Rambler's Top100

Яндекс цитирования

Самые популярные запросы
бизнес-план   готовый бизнес   интернет-трейдинг   как заработать   ипотека   инвестиции в недвижимость   прямые инвестиции   венчур   фондовый рынок   свой бизнес  недвижимость  
Последние бизнес-планы
  Бизнес план «Развитие мясного и племенного коневодства» - 850.00 руб - покупок: 56 
  Бизнес план «Организация предприятия по разведению кр. рогатого скота мясомолочного направления» - 850.00 руб - покупок: 40 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству строительных материалов» - 600.00 руб - покупок: 28
  Бизнес-план инвестиционного проекта «Строительство коттеджного поселка» - 1500.00 руб - покупок: 39 
  Бизнес-план «Организация современного хозяйства по выращиванию овощей в открытом грунте» - 750.00 руб - покупок: 40 
  Бизнес-план «Организация производства фанеры» - 750.00 руб - покупок: 24
  Бизнес-план «Разведение крупного рогатого скота» - 750.00 руб - покупок: 156 
  Бизнес-план «Создание деревоперерабатывающего комбината» - 700.00 руб - покупок: 163 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству клееного мебельного щита» - 600.00 руб - покупок: 144 
  Бизнес-план «Создание предприятия по производству пиломатериалов» - 750.00 руб - покупок: 34 
Все по дате поступления
Ориентация на нацпроект снижает качество кредитов

Почему кредиты, выданные по стандартам государственного агентства, тянут банки на дно

Страница: 1/2

20 млрд руб. невыкупленных кредитов остается на балансах банков. У одного из самых консервативных игроков российской ипотеки, чьи облигации получили от Moodys рейтинг выше суверенного, доля просроченных кредитов в портфеле растет уже несколько лет.

Не страшно? В США полтора года назад тоже мало кто верил, что дело может закончиться кризисом. Между тем уровень просрочки у Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) уже выше, чем в проблемном секторе американской ипотеки,—7,08% против 6,35%. Но, как до этого в США, эксперты не спешат бить тревогу, уверяя, что банковской системе встряска пойдет только на пользу.

Президент Ассоциации ипотечных компаний Александр Буянов благодарен мировому финансовому кризису. «Кризис принес отрезвление!—убежден он.—К лету прошлого года ситуация стала очень тревожной—мы катились в сторону Америки». Банки соревновались в либеральности к заемщикам: закрывали глаза на неподтвержденные доходы, максимально снижали первоначальный взнос. Государственное АИЖК вовсю подгоняло своих партнеров в регионах, выкупая портфели на 10 млрд руб. в квартал. «До осени прошлого года перед операторами и сервисными агентами АИЖК задача ставилась так: “Давай объем!”—говорит Буянов (являющийся одновременно гендиректором оператора АИЖК по Томской области).—Мы катились практически к subprime. А когда ресурсы ограничили, выяснилось, что требуется качество».

По уровню просрочки АИЖК до Америки вполне докатилось: за последние пять кварталов доля плохих кредитов выросла с 0,75 до 7,06%! «У Fannie Mae, Freddie Mac доля просрочки в стабильное время была на уровне 0,5%, после кризиса увеличилась до 1%,—ищет сегмент для сравнения аналитик “Церих Кэпитала” Евгений Рябов.—В целом по американской ипотеке просрочка сейчас 6,35%, в секторе subprime—12%».

Кредиты, выданные по стандартам АИЖК,—самый распространенный продукт на российском рынке. По стандартам агентства работает более 150 кредиторов в регионах, такие кредиты есть в портфелях всех рефинансирующих организаций: от ВТБ и «Газпромбанк-Ипотеки» до новичков—«КИТ Финанса» и «Русской ипотеки». Однако никто из них тревогу не бьет. У «ВТБ 24» проблемный долг на уровне 0,44% по методике МСФО (учитывает кредиты с просрочкой от 90 дней и выше), у Собинбанка по программе «Русская ипотека»—1,5%. Почему же пострадала организация, у которой консервативность должна быть заложена в «государственных генах»?

С ГАЗА НА ЖИЛЬЕ

В 2002 г. на пост гендиректора АИЖК был назначен бывший главный финансист «Газпрома» Александр Семеняка. Назначение профессионала такого уровня означало, что правительство возлагает на агентство большие надежды. Команда экс-менеджеров «Газпрома» довольно быстро построила региональную сеть партнеров, внедрила стандарты кредитования и двухуровневую систему рефинансирования: банки выдавали кредиты по стандартам АИЖК, региональные операторы выкупали закладные на кредиты и поставляли их в федеральное агентство, а само АИЖК рефинансировало портфели на фондовом рынке, размещая корпоративные облигации, обеспеченные госгарантиями. По надежности такие бумаги приравнивались к госдолгу, и поэтому уже дебютный выпуск в апреле 2003-го разместился c почти двойной переподпиской.

Но независимая от госгарантий система рефинансирования у АИЖК появилась всего год назад—в мае была проведена первая сделка по секьюритизации. Доходность облигаций составила 6,94%, в то время как кредиты в портфеле выдавались по средней ставке 14,33%. Воодушевленное успехом, агентство начало планировать следующие сделки, но мировой кризис спутал все карты. Финансовые рынки закрылись для всех, и выкуп региональных портфелей пришлось приостановить. На этом фоне проблемная задолженность на балансах АИЖК стала расти угрожающими темпами. «Приток новых кредитов перестал нивелировать долю просрочки в старых портфелях»,—оправдывается замгендиректора агентства Павел Войтов.

Поиск виновных закончился тем, что некоторым партнерам, поставлявшим продукт с просрочкой выше 5%, порезали лимиты или вообще отказали в выкупе. В первую очередь пострадали недавние передовики, усердно выполнявшие поставленный план по объемам,—Башкирия, Удмуртия, Волгоградская область, Алтайский край. Здесь просрочка в выкупленных портфелях составила от 6 до 9%. Лариса Останина, руководитель Алтайского краевого ипотечного агентства—прошлогоднего лидера по объему рефинансированных закладных, за успешные результаты в феврале была признана краевыми властями директором года, а в мае уволена с формулировкой «за выявленные нарушения». Суть «нарушений» в АИЖК до сих пор не раскрывают.

Некоторые участники рынка считают, что охота на ведьм в АИЖК является способом оттянуть время, чтобы понять, что происходит на финансовых рынках. «Некоторых операторов АИЖК я знаю несколько лет,—говорит гендиректор компании “Мультиброкер” Наталья Кирпиченко.—Они давно работают по стандартам агентства, и раньше у них все выкупали и качество закладных вполне устраивало». По словам начальника управления инвестиций и кредитования Ижкомбанка Игоря Смышляева, как только начался кризис ликвидности, агентство стало прикрывать лимиты, вспоминая даже старые обиды. В этой ситуации на помощь региональным банкам пришли коллеги из Москвы. Так, когда Петербургскому социально-коммерческому банку уполовинили лимиты, место агентства занял один из госбанков. «У нас консервативная политика выдачи, качество хорошее, просрочка минимальная, и портфель по номиналу выкупил ВТБ»,—объясняет председатель совета директоров банка Владимир Прибыткин. Но везет не всем. Тот же ВТБ при выкупе пулов у региональных банков отсеивает до 30% закладных, но даже это не гарантирует качества: по словам члена правления «ВТБ 24» Анатолия Печатникова, просрочка по выкупленным портфелям получается в 1,5 раза выше, чем по собственным кредитам.

ПЛАН ПО ВАЛУ

Надо сказать, что низкое качество портфелей партнеров АИЖК и до кризиса было секретом Полишинеля. По словам бывшего замгендиректора АИЖК Александра Черняка, все началось с конца 2005 г., когда агентство в погоне за объемами ввело выборочный андеррайтинг и смягчило стандарты кредитования. Поэтому высокому проценту невозвратов банкиры не удивляются. Компания «АТТА Ипотека», которую теперь возглавляет Черняк, еще в апреле прошлого года прекратила выкуп кредитов, выданных по стандартам агентства. «У нас было 80–90% отбраковки—совершенно жуткое качество»,—сокрушается он. Успех первого выпуска ипотечных облигаций в прошлом году он объясняет тем, что АИЖК выставило на секьюритизацию портфель, сформированный до 2006 г.

Следующая страница (2/2) Следующая страница



ПОДПИШИТЕСЬ НА РАССЫЛКУ
новостей бизнеса и экономики,
выходящую совместно с бизнес
предложениями России и стран
ближнего и дальнего зарубежья.

Новые бизнес предложения

Новые бизнес предложения
Помощь в получении кредита просм: 10241 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Оренбург
Сумма:
700000
Оказываем помощь в оформлении и получении микрозаймов и кредитов для физических лиц, у котор...

Продам угольное месторождение просм: 423 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Новокузнецк
Сумма:
250000000
Разведанные запасы угля составляют 39 млн. тонн угля марок Т и А.Категории разведанности - B...

Ищу партнера в IT просм: 427 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Красноярск
Сумма:
5000000
ООО с инфрастуктурой ВОЛС. Техобслуживание ремонт ПК, оргтехники. Специалисты в наличии. Cво...

Оборудование. Найдем клиентов за % просм: 7940 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Волгоград
Сумма:
1
Мы занимаемся продвижением продукции наших партнёров по России и СНГ.
Мы берём проц...

Оптовые поставки венков просм: 360 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:
Россия
Город:
Владимир
Сумма:
0
Мы производители венков различной сложности. Качество очень хорошее, долговечны. Предлагаем ...

Кредиты действующему бизнесу просм: 9420 
Кредиты действующему бизнесуСтрана:
Россия
Город:
Москва
Сумма:
0
Профессионалы банковского рынка Москвы оказывают услуги получения кредитования действующему ...

Реконструкция производства картофеля просм: 9391 
Реконструкция производства картофеляСтрана:
Россия
Город:
Магадан
Сумма:
7000000
Местоположение бизнеса – РФ, Магаданская область.
Основные направления проектируемой ...

Кредит для инвестиционных сельхозпроектов просм: 200 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:

Город:

Сумма:
0
Кредит от одного до семи миллиардов рублей для инвестирования в сельхозпредприятия. Процентн...

Деньги на инвестиционные проекты просм: 267 
Предлагаем финансирование малого бизнеса. Форма онлайн заявкиСтрана:

Город:

Сумма:
0
Деньги на инвестиционные проекты, модернизацию производства: от 5 млн.евро. до 1 млрд.евро. ...

Продается Автомойка (ППА на 5 лет) просм: 121 
Продается Автомойка (ППА на 5 лет)Страна:
Россия
Город:
Санкт-Петербург
Сумма:
1000000
Место нахождения: Санкт-Петербург, м.Лесная

Автомойка на 2 поста. Работает 24...

Все предложения RSS
Добавить новое
Подписка на новые
.

Copyright © 2005-2012 Банк бизнес-предложений bizbank.ru
При использовании материалов сайта, ссылка на www.bizbank.ru обязательна.
Любое частичное или полное, а также коммерческое использование материалов Банка бизнес-предложений
без согласования с владельцем сайта bizbank.ru запрещено.