Частные инвесторы загрустили: доход не менее 10% принесли по итогам третьего квартала лишь три акции да вклады в долларах и иенах.
Результаты вложений на российском
фондовом рынке вгоняют частных инвесторов
в зеленую тоску. Мировой финансовый кризис,
снижение цен на сырье, проблемы с
ликвидностью внутри страны, а также война в
Южной Осетии, приступ "Мечела" сообща
привели к тому, что подавляющее большинство
российских акций обесценились. С июля по
сентябрь индекс РТС снизился на 47%, а ММВБ -
на 41%. В этих условиях уместнее считать не
тех, кто больше заработал за квартал, а кто
меньше потерял. По итогам торгов на ММВБ в
плюсе оказались только три из сотни
ликвидных акций: "Интер РАО" (+44%), "Лебедянский"
(+12%) и "Седьмой континент" (+10,6%). "Голубые
фишки" принесли акционерам от 35% до 50%
убытка. А самыми разорительными (-74%)
оказались вложения в акции ОГК-2 и "Аптеки
36,6". Специалисты не ждут ничего хорошего
на фондовом рынке до весны. Как считает
министр финансов РФ Алексей Кудрин, в
ближайшие полгода российский фондовый
рынок будет падать вслед за американским.
Редко кто из экспертов советует покупать
сейчас подешевевшие акции. Никто не берется
сказать, когда в условиях высокой
волатильности рынок нащупает дно.
На рынке депозитов неожиданно "выстрелила"
и стала новым фаворитом японская иена. За
три месяца национальная валюта Страны
восходящего солнца укрепилась на 9,7%. Даже
вклады до востребования в иенах (есть в
Сбербанке, "Уралсибе", "ВТБ 24" и др.)
принесли доход на уровне 40% годовых. Понятно,
что срочные депозиты принесли не меньший
доход. Приятно удивили частных инвесторов
долларовые депозиты. Благодаря внезапному
росту курса доллара относительно рубля (за
три месяца почти на 2 руб., или 8,4%) долларовые
депозиты со ставками 6-9% годовых оказались
одним из самых доходных вложений квартала:
в пересчете на рубли они принесли
вкладчикам 9,8-10,6% дохода. Однако большинство
опрошенных "ЭВ" аналитиков не верят,
что доллар удержится на плаву в
среднесрочной перспективе. Скорее всего
авторитет "американца" на валютном
рынке будет укрепляться вплоть до выборов
очередного президента США. Его падение
сдерживает правящая республиканская
партия. А потом, после оглашения победителя
президентской гонки, доллар начнет сдавать
позиции.
Не особо разочаровали, но и не порадовали
рублевые депозиты. Самые доходные годовые
вклады в рублях (12% годовых) принесли 2,9%
прибыли. Вклады до востребования, на 3
месяца и полгода, естественно, показали еще
худшую доходность. Вклады в евро вновь
оказались в аутсайдерах: депозиты с лучшими
по рынку ставками (до 8% годовых) принесли не
более 0,8% прибыли.
Ввиду нестабильности на мировом
финансовом рынке эксперты советуют сделать
ставку на рубли, которые имеют хороший
потенциал роста. Часть наличности можно
конвертировать в иену. По мнению
специалистов, ставки по рублевым вкладам до
конца года подрастут: на 0,5-1 п.п. Причем
одним повышением ставок банкиры точно не
ограничатся. Например, с 1 октября
финансовая корпорация "Уралсиб"
запустила оригинальный продукт -
банковский вклад "Юбилейный" с
выплатой процентов в момент его открытия.
По словам заместителя председателя
правления ФК "Уралсиб" Ильи Филатова,
акция приурочена к двадцатилетию
финансовой корпорации и продлится до конца
года.
Как советуют эксперты, если вы хотите
извлечь максимальный доход, то лучше всего
размещать средства на короткий срок и под
большой процент. Вряд ли ЦБ допустит
банкротство банков. Слишком велика
вероятность паники. Скорее всего у
проблемных банков будут меняться акционеры.
К тому же Госдума должна завтра поднять до
700 тыс. рублей размер страхового возмещения
по банковским вкладам.
Если же вкладчик больше ориентируется на
надежность, то разумно 60-70% активов
разместить на годовом рублевом вкладе, а
оставшиеся сбережения - поровну во вклады в
долларах и евро сроком на 6-12 месяцев. Кроме
того, не стоит держать все средства на
депозите одного банка. Разумнее
диверсифицировать сбережения.
Инвестиции в столичную жилую
недвижимость по итогам третьего квартала
также не вызвали восторгов: всего 5-6%
прибыли. В июле и августе цены на новые
квартиры, скорее всего, по инерции росли по
2-3% в месяц. Однако в сентябре рынок
новостроек резко и быстро затормозил:
больше чем на 0,2% в неделю прироста цен не
было. Это вполне можно объяснить выходом на
рынок заметного объема инвестиционных
квартир. И данные риэлторов за последние
недели говорят как раз о том, что на рынок
стало поступать так называемое
спекулятивное жилье. Но основная коррекция
цен, по мнению специалистов, придется на
первую половину 2009 года, так как до этого
многие продавцы будут ждать. У многих еще
есть определенный запас прочности, а кроме
того, людьми во многом руководит вера, что
все наладится и цены вновь начнут расти.
Поэтому до конца года снижение цен будет в
основном скрытым, осуществляющимся в
основном за счет торга и скидок. Однако в
целом еще совсем недавно столь доходные
инвестиции в столичные новостройки теряют
актуальность.
Вложения в драгоценные металлы, так
радовавшие в начале и середине года частных
инвесторов, в третьем квартале вызвали
вздох разочарования. За три последних
месяца стоимость серебра, размещенного в
банках на обезличенных металлических
счетах (ОМС), снизилась на 20%, платины - на 45%,
палладия - на 53%. Не подкачали только
инвестиции в золото. Золотые ОМС принесли
около 4% прибыли. Однако инвестировать в
золото сейчас не самое удачное время. В
течение года золото уже достигало $1000 за
тройскую унцию и вновь приближается к
историческому максимуму. Поэтому цена на
золото вряд ли будет расти прежними
ударными темпами. Часть экспертов полагает,
что сейчас самое время зафиксировать
прибыль и вложиться в новые активы. Беда
только в том, что приличных потенциальных
активов на горизонте пока не видно. Впрочем,
достаточно привлекательно выглядят
платина и палладий, стоимость которых
снизилась вдвое с марта этого года, когда
наблюдался пик их цен. Так что можно
подождать немного, пока мировые цены на эти
металлы достигнут дна, и открывать
платиновые и палладиевые ОМС.
