Страница: 1/2
Банки возлагают надежды на корпоративный сектор, который может стать новой точкой опоры. Однако, маловероятно, что он поможет банкам сохранить прежние темпы роста.
Возобновление роста банковского сектора,
произошедшее еще в конце лета, не решило
стремительно нараставших в последние
месяцы структурных проблем отрасли, а
скорее усугубило их. Кредитование
корпоративного и розничного сегментов,
несмотря на некоторое замедление,
увеличивается достаточно высокими темпами,
усиливается дисбаланс между кредитами и
депозитами. Финансовые результаты
деятельности банков, достигнутые к началу
осени, также не внушают оптимизма. По данным
Центра стратегических исследований Банка
Москвы, прибыль банковского сектора в
августе оказалась еще ниже, чем в июле,
составив 34,1 млрд рублей, это наименьший
объем месячной прибыли за последний год.
Рентабельность активов также упала до 1,7% за
месяц и до 2,4% с начала года. Масла в огонь
кризиса подливают и сами вкладчики, которые,
несмотря на выделяемую государственную
помощь и заверения властей о намерении
удержать банки на плаву, начали паниковать
и выводить свои деньги из банков.
Что имеем
Самое главное последствие кризиса - отток
денег с развивающихся рынков. В результате
российским банкам стало сложно, а некоторым
- не самым крупным по мировым меркам -
практически невозможно занять деньги под
приемлемый процент за рубежом.
Отсутствие фондирования в большой
степени и определяет сегодня направления
изменений российской банковской системы,
уверен заместитель председателя правления,
вице-президент банка "Северный морской
путь" (СМП) Артем Оболенский. Так, если
раньше для многих отечественных банков (как
универсальных, так и монолайнеров),
особенно средних и крупных, основным
продуктом было кредитование и инвестиции,
то теперь они вынуждены менять свои
стратегии развития. На первый план вышли
депозиты, ставшие основным каналом
привлечения средств в кредитные
организации в условиях мирового кризиса.
Именно на этом поле сегодня
разворачивается основная борьба за клиента,
и именно депозиты должны стать той точкой
роста банковского бизнеса, которая
позволит ему и дальше успешно развиваться.
Сейчас банки фокусируются на накоплении
ликвидности, говорит Андрей Науменко,
начальник управления по связям с
инвесторами Промсвязьбанка. Интерес к
освоению новых рынков и банковских
продуктов невелик, напротив, каждый
пытается в кризисный момент опереться на
тот бизнес, который считает для себя
основным, проверенным временем.
Роста не будет
Учитывая пересмотр стратегии, которым
сейчас занимаются многие банки, в ближайшее
время не стоит ожидать роста по многим
видам инвестиционно-банковских операций.
Скорее всего портфели ценных бумаг будут
сокращаться, поскольку банки будут
высвобождать ликвидность и избегать
вложений в активы с регулярной
отрицательной переоценкой. Операции
прямого межбанковского кредитования из-за
кризиса доверия на межбанковском рынке
также могут показать нулевую или
отрицательную прибавку. Небольшой рост
сделок межбанковского РЕПО возможен лишь
за счет договорных сделок дружественных
банков с последующим рефинансированием в
ЦБ РФ. Это справедливо и по отношению к
управлению ценными бумагами из-за падения
стоимости активов фондового рынка и
связанного с этим оттока клиентских
средств из ПИФов и ОФБУ.
По состоянию на сегодняшний день слабее
других банковских операций выглядит
предоставление услуг частным биржевым
игрокам и кредитование. Причем касается это
и ипотечного, и других видов долгосрочного
кредитования (из-за отсутствия внутренних
источников фондирования на соразмерные
сроки), а также выдачи кредитов клиентам на
покупку ценных бумаг из-за более
осторожного подхода банков к рискам
фондового рынка. Тем не менее ряд банков не
намерены совсем отказаться от ипотечных
программ, но условия предоставления денег
ужесточают. Да и в первом полугодии прирост
выданных кредитов был достаточно активным,
поэтому не исключено, что по итогам года это
направление деятельности банков и его рост
все-таки останется положительным.
Кредиты физическим лицам в условиях
замедления роста экономики и сокращения
штатов на предприятиях будут очень
рискованными, и банки воздержатся от
резкого увеличения такого рода операций. С
другой стороны, сам спрос на кредиты падает
из-за ожидания общей экономической
нестабильности, боязни потерять доходы и
возможность уплачивать долг, что
отражается и на темпах потребительского
кредитования.
Потенциал развития
Шанс удержать свои позиции у российских
кредитных организаций все же есть, "якорем"
может стать корпоративный бизнес. Объем
предоставления корпоративных кредитов
будет расти наиболее быстрыми темпами
относительно других видов кредитования.
Риски в этом сегменте для многих банков
более понятны, чем, например, в рознице или
инвестиционном банкинге. Кроме того,
сложности с привлечением внешнего
финасирования у бизнеса дают возможность
банкам, сохранившим достаточную
ликвидность, увеличивать маржу при
кредитовании корпоративных клиентов.
Поэтому, несмотря на традиционно более
высокие процентные ставки в розничном
кредитовании, кредиты корпоративным
клиентам способны в кризисное время
отвоевать у розницы утраченные позиции.
Этому способствует и плачевное состояние
долговых рынков, поскольку эмитенты
вынуждены замещать нехватку публичных
заимствований банковскими кредитами.
Вместе с тем произошло смещение акцентов в
кредитовании корпоративных заемщиков,
связанное с переоценкой отраслевых рисков
вкупе со стратегической направленностью
банков на увеличение запаса ликвидности. Не
исключено, что вместо увеличения кредитных
линий, к примеру, строительной отрасли, мы
увидим больше овердрафтов и таких
кредитных продуктов, как факторинг и
аккредитивы.
Среди прочих активных операций к концу
года устойчивый рост покажет размещение
ликвидных средств на корсчетах и депозитах
в ЦБ РФ, которое специалисты называют самым
надежным. Также быстро увеличится спрос
банков на доллары, которые будут
размещаться на депозитах в иностранных
банках. Таким образом, банки будут
накапливать и долларовую ликвидность для
оферт и погашений по привлеченным на
внешних рынках займам и размещенным ценным
бумагам. Оценить, как это повлияет на
обороты банков на внутреннем валютном
рынке, сложно, поскольку в настоящее время
на фоне кризиса доверия в банковской
системе объем спекулятивных конверсионных
операций сокращается.
Бегство капитала
Некоторые банкиры утверждают, что сейчас
достаточным потенциалом для роста обладают
депозиты. Однако не следует забывать, что в
случае усугубления кризиса и возникновения
панических настроений среди населения он
может сойти на нет. По данным ЦБ РФ, уже в
сентябре вкладчики изъяли из банков болеее
37 млрд рублей. Больше всех вернул гражданам
Росбанк - порядка 7 млрд рублей. Также отток
депозитных средств коснулся
Райффайзенбанка, Банка Москвы, Альфа-банка,
"УралСиба", Газпромбанка и ряда других
кредитных организаций. В то же время два
госбанка - Сбербанк и ВТБ-24 - объем срочных
вкладов увеличили. В среднем за последний
год прирост вкладов физлиц в российских
банках составлял 2,3% в месяц.
Ситуация с фондированием демонстрирует
те же сдвиги в пользу корпоративного
бизнеса, что и в кредитном портфеле.
Недоверие населения сокращает розничные
депозиты, зато средства на счетах
корпоративных клиентов становятся для
многих банков "якорным" пассивом, рост
которого поддерживается по-прежнему
сильными макроэкономическими показателями
российской экономики.