Эксперты утверждают: стране более выгоден слабый рубль. И тут же подхватывают: если доллар будет укрепляться, то и цены начнут расти. А если так, то доходность по депозитам вряд ли перекроет инфляцию.
Может, тогда стоит вложить деньги в фондовый рынок? Есть ли смысл делать это сейчас? И если да, то каким образом?
ЧТО НА РЫНКАХ ПРОИСХОДИТ
Сразу расставлю приоритеты. Если у вас нет
вкладов в банках, даже и не думайте о бирже.
Депозиты в разной валюте - это фундамент
ваших сбережений, гарантированный системой
страхования вкладов. Сначала нужно сделать
себе запас «на черный день», а еще лучше на
три - шесть месяцев, и лишь потом думать,
куда еще инвестировать деньги.
- Главная цель вложений в ПИФы или акции -
это доход, значительно превышающий
проценты по банковскому вкладу на период 3 -
5 лет, - говорил как-то мне финансовый
консультант Владимир Горбунов.
Мол, время от времени на рынке случаются
спады, но в большинстве случаев акции
дорожают. Причем темпами выше инфляции.
Прошли годы, и я решил проверить эту аксиому.
Оказалось, что последние 3 - 5 лет явно не
были успешными для российской биржи (см.
графику 1). Рынок топчется на месте.
- Сейчас аномальная ситуация с точки
зрения недооцененности, - говорит Алексей
Астапов, зампред правления УК «Арсагера». -
Рыночная цена акций ряда наших компаний
составляет всего 30 - 40% от реальной
стоимости их активов. Алчные инвесторы в
таких условиях должны наплевать на все
политические и экономические риски и
скупать наши акции. Ведь это может принести
колоссальные доходы. Однако почему-то
бойкот иностранными инвесторами
российских активов продолжается.
При этом биржевые индексы развитых стран
продолжают расти бурными темпами. Эксперты
связывают это с тем, что центробанки США,
Японии и Европы продолжают печатать деньги
для поддержки своих экономик. Но этот «золотой
дождь» обходит нас пока стороной.
- За прошедшие 5 - 7 лет прибыли российских
компаний выросли, - говорит Алексей Астапов.
- Денежная масса увеличилась вдвое, а
котировки акций почти не изменились. Можно
сказать, что их реальная стоимость
уменьшилась вдвое. И чем дольше длится
такая ситуация, тем вероятнее, что скоро
тенденция изменится и рынок начнет расти.
Но когда это случится, никто не знает.
Поведение нашей биржи зависит от крупных
иностранных инвесторов. Когда они поймут,
что больше не смогут получать высокий доход
в своих странах, то обязательно вернутся в
Россию. А мы, частные инвесторы, должны
позаботиться об этом заранее, чтобы не
кусать локти потом, когда на биржах снова
начнется лихорадка.
ПАЕВОЙ ФОНД ИЛИ БРОКЕРСКИЙ СЧЕТ?
Простой человек может вложить средства в
акции двумя способами. Первый - можно
открыть счет в одной из брокерских компаний
(не путать с «Форексом»). Их список есть на
сайте Федеральной службы по финансовым
рынкам. Второй - вложить средства в паевой
инвестиционный фонд (ПИФ). Рейтинги лучших
управляющих компаний можно посмотреть на
сайте Национальной лиги управляющих (см. «Полезные
ссылки»). В чем разница?
ПИФ - это общий котел для тех, кто хочет
вложить деньги в фондовый рынок. Пайщики
вносят свои деньги, а управляющие размещают
их по своему усмотрению на бирже, покупают
акции и облигации, потом продают и снова
покупают. Цель - получить максимальную
прибыль. Управляющие, естественно, за свои
услуги берут процент (от 2 до 4% от суммы).
- Плюс паевых фондов в том, что обывателю
не надо разбираться во всех тонкостях
фондового рынка, - говорит Антон Сафонов,
аналитик «Инвесткафе». - Но все риски в
любом случае берет на себя сам инвестор.
Большинство экспертов все же советуют не
пытаться найти «фаворита» или «темную
лошадку» среди ПИФов, а вкладывать деньги в
индексные фонды. Там и плата за управление
меньше, и зависимость от человеческого
фактора не такая высокая.
Тем не менее на фондовом рынке никто не
гарантирует доход. Вот простой пример.
Вложив 1000 рублей весной 2008 года, через год
вы смогли бы снять со счета жалкие 300 рублей.
И наоборот, купив пай на 1000 рублей весной 2009-го,
смогли бы через год получить на руки 2500
рублей. Вот такая математика!
Брокерский счет - более удобный
инструмент, хотя и тоже рискованный. Вы
кладете туда деньги, а затем на свой вкус
покупаете акции тех или иных компаний. Тут
вы сами себе управляющий. И никаких
процентов никому платить не надо. Разве что
комиссии брокеру при совершении сделок, но
они мизерные (в среднем 0,1% от суммы сделки).
Тут главное - не заиграться.
- По статистике на длинных сроках 80%
спекулянтов проигрывают среднему значению
индекса, - говорит Алексей Астапов. -
Несмотря на то что они целыми днями с
валидолом сидят у мониторов компьютеров,
пытаясь заработать на колебаниях котировок.
Мой совет - если хотите инвестировать в
биржу самостоятельно, купите акции 10
крупнейших российских компаний (индекс
ММВБ-10) и последовательно увеличивайте свой
портфель, невзирая на колебания.
СОВЕТ «КП»
100% минус возраст
На Западе почти каждый второй человек
имеет инвестиции в акции или облигации. Там
финансовая культура куда более развита. И в
большинстве случаев люди применяют
следующую формулу. Они делят инвестиции на
консервативные (банковские вклады) и
рискованные (вложения в акции). Доля
последних зависит от возраста. К примеру,
если вам 30 лет, то вы должны держать в акциях
до 70% своих сбережений. А если 50 лет, то 50%.
То есть чем старше становится человек, тем
меньше вероятность, что он потеряет
накопленные деньги из-за биржевых кризисов.
При этом молодой человек сможет к пенсии
скопить куда более весомую сумму за счет
того, что прибыль на фондовых рынках обычно
выше процентов по банковскому депозиту.
