Новые методики были успешно апробированы в США и Канаде
Международное рейтинговое агентство Moody s планирует в 1-м квартале 2007 года ввести рейтинги вероятности дефолта (Probability-of-Default Ratings) и рейтинги масштабов потерь при дефолте (Loss-Given-Default Assessments) для корпоративных эмитентов региона Европа/Ближний Восток/Африка/EMEA/, обязательства которых имеют рейтинги спекулятивного уровня, говорится в сообщении агентства.
Новые рейтинги были успешно апробированы в США и Канаде. Существующие долгосрочные кредитные рейтинги Moody s отражают мнение агентства об ожидаемых кредитных убытках и включают в себя как вероятность дефолта, так и размер возможных убытков в случае дефолта. Таким образом, два важнейших компонента оценки, объединенные в настоящее время в существующих рейтингах, будут выделены в две отдельные категории рейтингов.
Рейтинги вероятности дефолта (РВД) будут присваиваться не долговым инструментам, а только самим эмитентам; для их обозначения будет использоваться стандартная буквенно-цифровая шкала агентства Moody s. Они будут выражать мнение Moody s о вероятности дефолта какого-либо юридического лица в составе корпоративной группы по его долговым обязательствам.
Рейтинги масштабов потерь при дефолте (РМПД) будут присваиваться корпоративным группам и их отдельным долговым выпускам - кредитам, облигациям и привилегированным акциям. Мнение Moody s о масштабе возможных потерь при дефолте будет выражено в виде процента от совокупной суммы основного долга и процентов, исчисляемых на момент наступления дефолта, а рейтинговая шкала будет начинаться с отметки LGD1 (ожидаемые потери составят от 0 до 9 процентов) и заканчиваться отметкой LGD6 (ожидаемые потери составят от 90 до 100 процентов).
Новая методология затронет примерно 200 корпоративных эмитентов спекулятивного уровня, из которых около 50 имеют банковские кредиты, которым присвоен публичный рейтинг.
Copyright © Банк бизнес предложений. Все права защищены