В него вовлечено сразу несколько инвестиционных домов, а злоупотреблений выявлено больше, чем казалось поначалу
ИНВЕСТБАНКИНГ
ВО ВСЕХ ХИТРОСПЛЕТЕНИях этого дела непросто было бы разобраться даже Джону Гришему (американский писатель, считается создателем жанра юридического триллера. — «BusinessWeek Россия»).
1 марта представители федеральных властей раскрыли несколько схем инсайдерного трейдинга со стороны ряда действующих и бывших сотрудников четырех крупных инвестиционных домов — UBS, Morgan Stanley, Bank of America и Bear Stearns — и предъявили обвинения.
В частности, утверждается, что хеджевые фонды покупали информацию о предстоящих корректировках рейтингов акций у одного топ-менеджера из UBS, узнавали о готовящихся слияниях у бывшего ответственного за соблюдение требований законов и регуляторов, а также этических норм (compliance officer) из Morgan Stanley и платили брокеру из Bank of America за возможность прикупить популярные IPO. А еще говорится, что парочка дневных трейдеров, прознав о махинациях коллег, требовала с них деньги за молчание.
Первым сообщение о расследовании и о том, что сотруднику UBS могут быть предъявлены официальные обвинения, разместил сайт BusinessWeek.com. Однако масштабы нарушений, в которых подозревают всех этих людей, намного больше, и вообще, все гораздо сложнее, чем кажется на первый взгляд.
Обвинения по различным статьям уголовного и гражданского законодательства предъявлены девятерым. Среди них 41-летний Митчел Гуттенберг, один из исполнительных директоров UBS и бывшая compliance officer из Morgan Stanley Рэнди Коллотта. Еще четыре человека признали себя виновными в таких уголовных преступлениях, как, среди прочего, мошенничество с ценными бумагами, преступный сговор и взяточничество.
По оценке американской Комиссии по ценным бумагам и биржам, затронутые разоблачениями лица, использовав различные варианты инсайдерного трейдинга, присвоили $15 млн. Причем, как говорят в комиссии, львиную долю этих денег — $ 14 млн. — дала схема с участием Митчела Гуттенберга, заранее сообщавшего двум трейдерам о предстоящих изменениях рейтингов корпоративных ценных бумаг. Федеральный прокурор по Южному округу Нью-Йорка Майкл Гарсиа оценивает «улов» в $8 млн. Официальные лица объясняют разницу в цифрах тем, что гражданские иски Комиссии по ценным бумагам и биржам несколько отличаются от уголовных обвинений, предъявленных прокуратурой.
Восемь миллионов или пятнадцать — независимо от суммы это огромное пятно на репутации Уолл-стрит. Расследование длилось полгода, по его результатам произведены аресты, и представители федеральных властей говорят, что столь значительные нарушения никогда прежде не выявляли. Высокопоставленный сотрудник Комиссии по ценным бумагам и биржам Скотт Фристад заявил: «Нынешняя операция — одна из самых масштабных из проводившихся комиссией по инсайдерному трейдингу за почти два десятка лет».
Следствие велось столь высокими темпами благодаря помощи, оказанной свидетелями представителям прокуратуры и регулирующих органов. Как рассказали информированные источники, кое-кто из них даже осуществлял скрытую запись своих разговоров с подзащитными. Некоторые обвиняемые узнали о том, что в отношении них ведется расследование, лишь недавно.
Гуттенберг появлялся на работе в UBS до 28 февраля. Сейчас, как сообщил Дуг Моррис, нью-йоркский пресс-представитель этого швейцарского инвестбанка, Гуттенберг находится в неоплачиваемом отпуске. «UBS максимально содействует властям в расследовании предполагаемых действий этого отдельного сотрудника UBS. Генеральный прокурор рассматривает UBS как пострадавшую сторону», — заявил Моррис. Получить комментарии от адвокатов Гуттенберга и многих других обвиняемых не удалось.
ЧЕТЫРЕ ГОДА СЛИВОВ
БОЛЕЕ ВСЕГО поражает наглость, с которой, как утверждается, действовали эти люди. В случае с Митчелом Гуттенбергом, например, федеральная прокуратура говорит, что он сливал двум трейдерам информацию о прогнозируемых аналитиками UBS изменениях рейтинга акций в течение почти четырех лет, прекратив это делать лишь в декабре, когда вышел из состава специального комитета UBS по анализу инвестиций. По словам прокуроров, одна из задач этого комитета — разбор «изменений в рекомендациях аналитиков по ценным бумагам до их обнародования».
Власти заявляют, что Гуттенберг передал Дэвиду Тэвди и Эрику Франклину информацию о предстоящих изменениях рейтинга акций сотен компаний, получив за это «сотни тысяч долларов». Тэвди и Франклин зарабатывали на полученных таким образом сведениях, совершая соответствующие сделки. Например, как говорят в прокуратуре, 25 мая 2006 года Митчел Гуттенберг сообщил Дэвиду Тэвди, что UBS намерен повысить рейтинг акций Goldman Sachs, и Тэвди приобрел 7300 этих бумаг. На следующий день, после официального сообщения о повышении рейтинга, он их продал, наварив $20 тыс. Власти полагают, что, хотя прибыль от каждой подобной операции получалась не такая уж большая, в целом выходили весьма приличные деньги, если учесть количество выдаваемых Гуттенбергом наводок.
Эрик Франклин использовал сведения, полученные от Гуттенберга, проведя выгодные сделки в интересах трех хеджевых фондов, с которыми он был связан: Lyford Cay Capital, Chelsey Capital и Q Capital Investment Partners. Дэвид Тэвди действовал через Andover Brokerage, Assent и Jasper Capital. По данным следствия, Гуттенберг «использовал кодированные текстовые сообщения на одноразовых сотовых телефонах». Предполагается, что в ряде случаев он получал долю прибыли от реализации сливов.
МОЛЧАНИЕ — ДОЛЛАРЫ
27 ФЕВРАЛЯ Дэвид Франклин признал себя виновным в четырех случаях преступного сговора, мошенничества с ценными бумагами и взяточничества. Его адвокат Майкл Бэкнер от комментария отказался.
Ключевым игроком, похоже, был именно Дэвид Франклин, зарабатывавший на всех трех схемах незаконного трейдинга. Он ведь еще и получал наводки о корпоративных слияниях от Рэнди Коллотты. Кроме того, Франклин якобы заплатил $9500 бывшему брокеру Banc of America Securities Полу Ризоли за акции нескольких IPO. Прокуратура заявляет, что Франклин заключил сделку с Ризоли в интересах Q Capital — одного из хеджевых фондов, на которые он работал.
Юрист Коллотта юридическими вопросами в Morgan Stanley не занималась и ушла оттуда в 2005 году. Ее мужу, Кристоферу Коллотте (тоже юристу), вместе с ней было предъявлено обвинение в сговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами. «Мы сотрудничали и продолжаем в полной мере сотрудничать с властями в расследовании действий нашей бывшей сотрудницы, предположительно похищавшей информацию из Morgan Stanley», — отметила пресс-представитель этого инвестбанка.
Среди тех, кому прокуратура и регулирующие органы также предъявили обвинения, Пол Ризоли и два бывших брокера Bear Stearns — Роберт Бэбкок и Кен Окада. По мнению следствия, Бэбкок и Окада наживались, осуществляя сделки на основе утечек и из Morgan Stanley о слияниях, и из UBS об изменениях рейтингов ценных бумаг. Прокуратура настаивает на том, что эта парочка делилась сведениями с Дэвидом Франклином и была своего рода связующим звеном между двумя инсайдерными схемами. Пресс-секретарь Bear Stearns на телефонный звонок не ответил.
В ходе расследования выявились и совсем уж интригующие факты: дневные трейдеры Сэмюэль Чайлдз-мл. и Лоренс МакКивер вымогали деньги у Дэвида Тэвди и еще одного трейдера — Дэвида Гласса. По утверждению прокуратуры, Чайлдз и МакКивер узнали о том, что Тэвди и Гласс делают по наводкам из UBS, и пообещали хранить молчание, если оно будет оплачено. Считается, что Дэвид Гласс выплатил ушлым коллегам в общей сложности $150 тыс.
Кроме Дэвида Франклина виновными себя признали пока Дэвид Гласс, Роберт Бэбкок и некий брокер из Флориды Марк Джерман.
— businessweek.com
