Заработать дополнительный капитал можно, получая прибыль от использования заемных средств. Главный постулат такого достаточно рискованного способа получения дополнительной прибыли: проценты, уплачиваемые по кредиту, должны быть меньше потенциального дохода от инвестирования капитала. А снизить риск использования заемных средств можно, если при расчете сумм погашения кредита в любой момент необходимые выплаты по нему могут быть осуществлены из других стабильных источников дохода, например, из заработной платы.
Гораздо проще все проиллюстрировать на примере. Предположим, что ваша заработная плата составляет 30 тыс. рублей, а из суммарных семейных доходов 20 тыс. рублей ежемесячно вы готовы инвестировать, продолжая накапливать капитал, который, к примеру, сейчас составляет 100 тыс. рублей. Допустим, ожидаемая прибыль от инвестиций составит за год 30%. Таким образом, имеющиеся сейчас 100 тыс. рублей капитала принесут 30 тыс. рублей. А вкладываемые ежемесячно на протяжении года 20 тыс. рублей увеличат капитал на 240 тыс. рублей, но принесут только 36 тыс. рублей прибыли, и то при условии, что процесс получения прибыли является постоянным и линейным. В результате на конец года суммарный капитал будет составлять уже 406 тыс. рублей.
Однако он мог быть и большим, если бы ожидаемые 240 тыс. рублей были у вас сразу, а не к концу года. Поэтому здесь логично было бы рассмотреть возможность получения кредита под приемлемый процент. Итак, сейчас достаточно легко взять кредит в банке на один год на сумму, допустим, 200 тыс. рублей без объяснения целей его использования примерно под 15% годовых. При этом сумма ежемесячных платежей на обслуживание и погашение кредита как раз составит примерно 20 тыс. рублей. Таким образом, в случае благоприятного развития рыночной ситуации гасить кредит частично можно было бы из прибыли от инвестиций, а в случае ухудшения рыночной конъюнктуры обслуживание кредита осуществляется из собственных средств.
В результате такого подхода, применительно к вышеприведенному примеру, к концу года ваш суммарный капитал составил бы уже не 406 тыс., а 430 тыс. рублей. «Лишние» 24 тыс. рублей получены от использования заемных средств. Конечно, данный пример достаточно консервативен, ведь при определении размера кредита в расчет бралась ежемесячная сумма в 20 тыс. рублей, которая безболезненно его покрывала. Но если бы сумма кредита была не 200 тыс. рублей, а, допустим, 300 тыс. рублей, то и итоговая цифра на конец года стала бы иной. При этом уровень заемных средств в 300 тыс. рублей также можно считать достаточно безболезненным, ведь в исходных данных примера было заложено наличие собственных средств в размере 100 тыс. рублей, которые, в крайнем случае, могут выступить гарантом погашения кредита. Более того, необходимо осознавать, что такое использование заемных средств не является их тратой, в отличие от того варианта, когда, к примеру, кредит уходит на оплату какого-то товара, который со временем лишь теряет свою стоимость. Напротив, здесь деньги работают, принося доход.
Главное, чтобы ожидаемый доход от вложения капитала превышал ставку по кредиту. Конечно, если вы располагаете необходимыми знаниями, навыками и временем и готовы самостоятельно осуществлять инвестиционный процесс — это одно. В противном же случае речь может идти о вложении в паи ПИФов или пользовании услугой индивидуального доверительного управления. Но сначала необходимо разобраться, какие инструменты фондового рынка способны принести необходимый доход и какие риски они несут.
Так, инвестиции в такие достаточно надежные инструменты, как облигации и банковские депозиты, не подходят: здесь доходность колеблется в пределах 6,5–12% годовых для облигаций и 10% годовых для депозитов. Вложения в акции более рискованны, но именно они, по мнению экспертов, могут обеспечить в 2007 году порядка 30–40% дохода.
Не стоит забывать и о подоходном налоге, который составит 13% от прибыли. И не путайте эту цифру с процентом от общей суммы вложенных средств.
Конечно, подобный путь получения дополнительной прибыли — довольно рисковый, и для многих вариант заработать согласно примеру «лишние» 24 тыс. рублей при ежемесячном «избытке» в 20 тыс. рублей покажется нелепой глупостью. Но знать о такой возможности в принципе уже неплохо, ведь в предыдущие два года на фондовом рынке можно было заработать 70–80%, что дает уже ощутимую разницу по сравнению с 15% ставки по кредиту.
