В России настоящий бум инвестирования в фондовый рынок: за один прошлый год граждане принесли в паевые инвестиционные фонды почти 96 млрд. рублей. Но наиболее продвинутые идут на фондовый рынок самостоятельно. За тот же прошлый год количество счетов частных инвесторов, открытых на ММВБ, выросло более чем в два раза, превысив 230 тысяч. И оказалось, риск — дело не только благородное, но и прибыльное: часто эти счета зарабатывают значительно больше, чем приносят своим пайщикам ПИФы.

Все дело в разнице стратегий: тот, кто не хочет по разным причинам прилагать какие-либо усилия, покупает ПИФы и на него начинает работать управляющий. В свою очередь, тот, кто полагается на самого себя, открывает счет на бирже и начинает торговать. Кроме того, паевые фонды предполагают достаточно длительный срок инвестиций — не менее года, в то время как самостоятельно можно совершать сделки по нескольку раз в день, зарабатывая даже на небольших колебаниях цен.

Не только для начинающих

Игра на фондовом рынке у многих ассоциируется с казино: «красное», «черное», «зеро» и расчет только на удачу с поправкой на теорию вероятности. Как и походы в казино, игру непосредственно на акциях (не через ПИФы), по мнению большинства, могут себе позволить только весьма состоятельные люди, у которых «завалялась» пара другая миллионов долларов. На практике все несколько иначе, если не сказать, совсем по другому: например, в компании NetTrader.ru «стартовый» капитал для самостоятельного выхода на рынок равен всего 1,5 тыс. рублей, других требований, кроме умения пользоваться компьютером, практически нет. Возникает логичный вопрос: что можно купить на эти деньги, если даже в ходе недавнего «народного» размещения Сбербанка среди населения одна его акция стоила почти 90 тыс. рублей? Дело в том, что на фондовом рынке – масса бумаг, стоимость которых не превышает нескольких рублей. Например, акции «Мосэнерго» стоили в середине апреля около 7 рублей, а в начале года — около 5. Арифметика проста: вкладывая минимально возможную сумму в 1,5 тыс. рублей можно было бы получить прибыль около 600 рублей. А если первоначальный взнос больше, то и прибыль значительно больше.

Что касается удачи, которая, по всеобщему мнению, должна сопутствовать фондовому игроку, то высушенная кроличья лапка, может быть, кому-то и помогает, но подобными секретами, конечно, никто не делится. Зато профессионалы охотно делятся другим секретом игры на бирже — залогом успеха является точный расчет, все движения цен на рынке акций в той или иной степени предсказуемы, главное – знать, где искать информацию. «У нас на сайте есть раздел для неискушенных инвесторов с реальными советами по торговле акциями ведущих российских компаний», — рассказывает начальник аналитического отдела NetTrader.ru Александр Потавин. Вопреки весьма распространенному мнению обвалы, подобные тому, который случился в мае прошлого года (цена большинства акций упала на 15–30%), или тому, который произошел в конце февраля–начале марта текущего года (падение на 15%), весьма предсказуемы. В прошлом году рынок упал из-за чрезмерного роста в начале года, а в этом году — из-за обвала на иностранных фондовых рынках. В обоих случаях аналитики и эксперты предупреждали, что может произойти обвал, и наиболее осторожные игроки успели вывести свои средства, чего нельзя сказать о ПИФах. Некоторые из них не только не сохранили деньги пайщиков, но иногда теряли больше, чем снижалась цена акций на рынке.

Почему не ПИФы?

Объяснение убытков ПИФов в их «неповоротливости»: они играют значительными средствами и просто не в состоянии продать сразу все. Тем более что в любом случае, в соответствии с законодательством, не менее 50% денег фондов должны постоянно находиться в ценных бумагах, напоминает Александр Потавин, а значит, как минимум половина средств пайщиков, вложенных в акции, в случае обвала принесет лишь убытки. Не говоря уже о том, что цена пая рассчитывается в конце торгового дня, в то время как, играя самостоятельно, частный инвестор мог бы продать дешевеющие акции еще утром, значительно сократив убытки. К потерям стоит еще прибавить процент, который ПИФы берут за покупку-продажу паев и за управление средствами. В этом смысле у частного инвестора, вышедшего на фондовый рынок самостоятельно, гораздо больше шансов «выскочить» из акций с наименьшими потерями, в то время как пайщикам остается лишь наблюдать за тем, как их капитал сокращается подобно шагреневой коже.

Примечательно, что по итогам прошлого года лишь немногим ПИФам удалось «обыграть» индекс РТС (условный показатель, который рассчитывается на основе цен ряда наиболее торгуемых акций), он прибавил в прошлом году более 75%. Большинство ПИФов показали результаты близкие к этому, а некоторые и вовсе принесли своим пайщикам лишь убыток. Частные инвесторы могли бы закончить год не хуже среднего ПИФа, для этого достаточно было купить акции, входящие в расчет индекса РТС, и доходность в 75% годовых была бы обеспечена. Но ведь есть акции, которые продемонстрировали гораздо больший рост, среди них акции Сбербанка, которые подорожали за прошлый год на 136%, акции РАО «ЕЭС России» прибавили 110%. Купив акции Сбербанка или РАО «ЕЭС России» после новогодних праздников прошлого года и продав их в конце декабря, можно было бы обыграть не только индекс РТС, но и заработать гораздо больше, чем ПИФы. Стоит отметить, что указанные акции продолжили свой рост и в этом году — акции Сбербанка подорожали примерно на 10%, а РАО «ЕЭС России» — на все 30%. Но возникает логичный вопрос: как узнать, какая акция вырастет, а какая упадет? Для этого опять же существуют аналитики, которые охотно делятся своими прогнозами.

Прислушиваться к рекомендациям профессионалов, конечно, хорошо, но неплохо было бы и самому разбираться в том, что происходит на рынке, ведь, как подчеркивают аналитики, «вы можете ориентироваться на наши прогнозы, но конечное решение принимать нужно самостоятельно». Для обучения базовым основам работы на фондовом рынке в компании NetTrader.ru открыт обучающий центр, где каждому желающему продемонстрируют основы так называемого технического анализа — умения «читать» графики и строить свой собственный прогноз на их основании; помогут разобраться с программами, предназначенными для игры на рынке, и обучат основным принципам биржевой торговли.

Выиграть на понижении

Самостоятельная игра на фондовом рынке дает гораздо больше возможностей. Вопреки всеобщему мнению зарабатывать можно не только когда акции растут в цене, но и когда падают. Технически это выглядит так: вы берете взаймы у брокера акции компании, если полагаете, что в ближайшее время они начнут падать в цене, и сразу же продаете их на рынке. Остается только ждать. Если цена действительно падает, вы покупаете подешевевшие акции, возвращаете их брокеру, а разница в цене и является прибылью. На практике описанный процесс гораздо проще, чем на бумаге: чтобы занять акции, клиенту брокерской компании не требуется дополнительных согласований и подписания новых документов, достаточно лишь, чтобы в первоначальном договоре это было предусмотрено. Причем брокерская компания предоставляет в долг не только акции, но и деньги, процесс практически мгновенный, а если кредит будет возвращен в течение одного дня — еще и бесплатный.

Таким образом, играя на рынке самостоятельно, клиент брокерской компании может не только выигрывать на падающем рынке, но и оперировать гораздо большими суммами, чем он внес на свой счет. Например, если на счет было зачислено 10 тыс. рублей, то клиент имеет право покупать акции на 20 тыс. рублей. Подобной услуги нет ни у ПИФов, ни у фондов доверительного управления, хотя на растущем рынке, согласитесь, это весьма удобно: купив акции на 20 тыс. вместо 10, при их росте на 10% получить прибыль уже 20%. А ведь есть акции, которые «взлетали» в цене всего за день и на 15%, и на 25%. Не говоря уже о том, что «квалифицированным» инвесторам брокерская компания предоставляет значительно большие кредиты, которые могут составлять и 200%, и 300% от размера счета. Но чтобы попасть в разряд «квалифицированных», нужно иметь определенный опыт работы на бирже и достаточно солидный счет, ведь брокерская компания тоже не заинтересована в том, чтобы начинающий игрок сразу понес большие потери. Игра с использованием кредита — серьезный риск, ведь вырастает не только сумма потенциального выигрыша, но и размер потенциального проигрыша.

Как стать Уорреном Баффетом

«Инвестировать средства на российском рынке акций не сложнее, чем открыть депозитный счет в банке, — продолжает рассказывать Александр Потавин. — Не случайно в нашей компании среди 8 тыс. клиентов много студентов, пенсионеров, домохозяек». У NetTrader.ru достаточно большое число клиентов, которые купили акции несколько лет назад и заработали за это время до 500–800%». По словам эксперта, практика показывает, что наибольшего успеха добиваются участники рынка, инвестирующие средства не на месяц-два, а на год-два. Хотя, некоторые играют и каждый день, зарабатывая по 30–40% в месяц.

Чаще всего клиенты в самом начале открывают небольшие счета на 10–20 тыс. рублей, но ведь когда-то и Уоррен Баффет, ныне занимающий вторую строчку по размеру состояния после Билла Гейтса, начинал игру на рынке с $1 тыс. Профессиональные участники рынка советуют сначала пройти обучение, потренироваться на некрупных суммах, и, возможно, когда-нибудь и вы напишете книгу «Как я заработал свой первый миллион». Тем более что вам будет гораздо проще, чем Баффету: когда он начинал, не было ни персональных компьютеров, ни сотовых телефонов и игру на бирже практически невозможно было совмещать с основной работой. Теперь даже необязательно звонить брокеру для совершения сделки — достаточно время от времени заглядывать на персональную страничку через специальную программу, которую можно установить не только на стационарный компьютер — играть можно и через «наладонник», и через смартфон. Причем все это в режиме реального времени. Новые технологии позволяют совмещать игру на бирже и с работой, и с учебой, некоторые совершают сделки, даже находясь на отдыхе где-нибудь на море.

А вообще процесс игры на бирже иногда затягивает — в хорошем смысле этого слова, так как дает возможность не только дополнительного заработка, но и самореализации.